Как определить сумму и порядок выплаты дивидендов

Как выплата дивидендов облагается налогами

Дивиденды, которые выплачивает АО или ООО, не признаются расходами для целей расчёта налога на прибыль. Они выплачиваются из чистой прибыли и входят в ст. 270 НК РФ, в которой перечислены не учитываемые для налога на прибыль расходы.

Организация удерживает НДФЛ или налог на прибыль при выплате дивидендов. НДФЛ — с дивидендов физлицам, налог на прибыль — с дивидендов юрлицам. Но есть два исключения: выплата российской организацией через депозитария и выплата иностранной организацией. Страховые взносы платить не надо в любом случае.

Налог с дивидендов юридическому лицу

Ставки налога на прибыль с дивидендов представлены в таблице:

Вид дивидендов	Ставка	Основание
Полученные российскими организациями от российских и иностранных организаций	13 % — в стандартных случаях; 0 % — если доля вклада 50 % и более, и непрерывный период владения ей не менее 365 дней	п. 3 ст. 284 НК РФ
Полученные юридическими лицами-нерезидентами РФ	15 %, если другая ставка не установлена соглашением об избежании двойного налогообложения	п. 3 ст. 284 НК РФ

Налог на прибыль с дивидендов российским организациям-резидентам рассчитывается по формуле (п. 5 ст. 275 НК РФ):

Н = К × Сн × (Д1 — Д2), где:

• Н — сумма налога к удержанию;
• К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу получателя дивидендов, к общей сумме распределяемых дивидендов;
• Сн — налоговая ставка;
• Д1 — общая сумма дивидендов, подлежащая распределению в пользу всех получателей;
• Д2 — общая сумма дивидендов, полученных от других организаций (что изменилось в 2021 году?).

Если сумма полученных дивидендов, облагаемых по ставке 13 %, больше суммы выплачиваемых дивидендов (Д1 < Д2), то налог к удержанию (Н) будет отрицательным. Тогда он не исчисляется и не возмещается из бюджета.

Когда дивиденды выплачиваются иностранным юрлицам-нерезидентам РФ, применяется ставка 15 % или другая, установленная международным соглашением. Формула простая (п. 6 ст. 275 НК РФ): Н = Сн × Д.

Дивиденды иностранным компаниям и физлицам-нерезидентам облагаются по ставке 15 %. Соглашение об избежании двойного налогообложения может предусматривать ставки меньше. Их нужно будет обосновать. Для этого получатель дивидендов подтверждает, что он резидент страны, с которой заключено соглашение.

Налог с дивидендов физическому лицу

Обложение дивидендов НДФЛ регулируется ст. 214 с учётом положений ст. 226.1 НК РФ. А также ст. 210 НК РФ. Порядок расчёта и уплаты НДФЛ зависит от организационно-правовой формы налогового агента:

• АО — исчисляет НДФЛ в соответствии со ст. 226.1 НК РФ и перечисляет в бюджет не позднее одного месяца с даты выплаты дохода акционеру (без депозитария);
• ООО — исчисляет НДФЛ в соответствии со ст. 226 НК РФ и перечисляет удержанный налог не позднее дня, следующего за днём выплаты дивидендов.

Ставки дивидендов для физлиц приведены в таблице:

Вид дивидендов	Ставка	Основание
Полученные физическими лицами-резидентами РФ	13 %, если дивиденды в пределах 5 млн рублей; 15 %, если дивиденды более 5 млн рублей	п. 1 ст. 224 НК РФ
Полученные физическими лицами-нерезидентами РФ	15 %, если другая ставка не установлена соглашением об избежании двойного налогообложения	п. 3 ст. 224 НК РФ

Налог рассчитывается по формуле:

Н = К × Сн × (Д1 — Д2), где:

• Н — сумма налога к удержанию;
• К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу получателя дивидендов, к общей сумме распределяемых дивидендов;
• Сн — налоговая ставка;
• Д1 — общая сумма дивидендов, подлежащая распределению в пользу всех получателей;
• Д2 — общая сумма дивидендов, полученных от других организаций (что изменилось в 2021 году?).

Федеральный закон от 17.02.2021 № 8-ФЗ внёс изменения в расчёт НДФЛ с дивидендов. Сумма налога на прибыль, удержанная с дивидендов, полученных российской организацией, зачитывается при расчёте НДФЛ, который надо удержать с дивидендов, выплачиваемых пропорционально доле участия в такой организации физлицу — российскому налоговому резиденту (п. 3.1 ст. 214 НК РФ). Читать подробнее

Если дивиденды выплачиваются иностранному физлицу-нерезиденту, применяется формула: Н = К × Сн × Д1.

Дивиденды нерезидентам можно платить в иностранной валюте (ст. 6 Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ, п. 1 информационного письма Банка России от 31.03.2005 № 31). Паспорт сделки оформлять не нужно. Расходы в виде отрицательной курсовой разницы относятся к внереализационным расходам (подп. 5 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Что такое дивиденды по акциям

В АО уставной капитал формируется именно за счет долевого участия заинтересованных лиц. Средства привлекаются от продажи долей, оформленных в виде ценных бумаг – акций. Каждый владелец такой акции (акционер) становится, по сути, владельцем части компании и, соответственно, получает право на участие в распределении прибыли от ее деятельности. Понятно, что получать с акций доход акционеры могут только, если предприятие такую прибыль имеет.

В каком случае выплачивают дивиденды по акциям

Но успешная деятельность предприятия и получение прибыли не гарантируют, что акционерам начисляются и выплачиваются дивиденды. Получают они их только в том случае, если АО принимает решение о распределении части прибыли между держателями акций. Нередко бывает и так, что оставшаяся после налогообложения и других обязательных выплат прибыль направляется на развитие компании.

Такое решение принимается на общем собрании акционеров, т.е. практически каждый владелец акций имеет прав голосовать за начисление дивидендов. При этом, ему принадлежит столько голосов, сколько акций находится в его собственности. Естественно, мнение держателей крупных пакетов значит намного больше, а решающее право голоса принадлежит владельцам контрольного пакета акций.

Виды акций

В некоторых случаях возможность получения дивидендов зависит от того, какого вида акции находятся на руках у акционера. Как правило, различают два вида этих ценных бумаг:

1. Простые. Их владельцы имеют право голоса при принятии решений на общем собрании акционеров и могут рассчитывать на долю прибыли в виде дивидендов, если будет одобрено такое распределение.
2. Привилегированные. Такие акции дают держателю право на получение стабильного дохода, но их владельцы не участвуют в управлении акционерным обществом.

Другими словами, имеющие на руках привилегированные акции получают дивиденды всегда. Более того, выплаты по ним относят к обязательным, и при расчете дивидендов, сумма распределяемой прибыли будет уменьшена на величину выплат по привилегированным акциям. Устанавливается их размер в виде фиксированной суммы или в процентном отношении к номиналу ценной бумаги. В обязательном порядке это условие должно быть оговорено в учредительных документах компании.

Сколько дивидендов можно получить по акциям

Размер дивидендного дохода зависит от того, какая доля нераспределенной прибыли будет направлена на эти цели. В общем случае, размер дивидендов на одну акцию определяет формула:

d = (P – dp) / N.

Здесь P – часть прибыли, которая подлежит распределению, dp — общая сумма выплат по привилегированным акциям, N — количество простых акций, участвующих в распределении.

Оговорка об «участвующих в распределении» появилась не случайно, поскольку не на все выпущенные АО простые акции начисляются дивиденды. Из этого числа исключаются ценные бумаги:

• Находящиеся в собственности компании (учитывающиеся на ее балансе). Это могут быть акции, не поступившие в свободную продажу по решению совета директоров или собрания акционеров, или вернувшиеся в собственность компании в результате обратного выкупа.
• Полученные АО в результате того, что покупатель не оплатил ценные бумаги при совершении сделки по их покупке.

Размер дивидендов далеко не всегда зависит от решения общего собрания акционеров. Регулярные фиксированные выплаты по акциям или доля распределяемой между акционерами прибыли могут быть внесены в устав общества. Однако, и в этом случае решающее слово принадлежит общему собранию — эти выплаты могут быть скорректированы как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения или отменены полностью.

Когда происходит выплата дивидендов

Периодичность выплаты дивидендов указывается в учредительных документах акционерного общества. Как правило, она устанавливается один раз в год, однако может выплачиваться и каждое полугодие, и ежеквартально. Для того чтобы получить дивиденды держателю акций необходимо выполнить два условия:

• быть зарегистрированным держателем акций, о чем должна быть сделана запись в реестре акционеров на дату его закрытия;
• владеть ценными бумагами до наступления момента т.н. «отсечки» — экс-дивидендной даты.

В день закрытия реестра формируется список акционеров компании с указанием количества находящихся у них на руках ценных бумаг. Реестр акционеров может закрываться советом директоров без участия общего собрания. Срок до получения дивидендов отсчитывается от экс-дивидендной даты. Для большинства российских компаний он составляет 25 дней (не может превышать этого значения), хотя есть и некоторые исключения, держатели акций которых получают дивиденды через 60-180 дней.

Что нужно для выплаты дивидендов

Чтобы организация могла распределить чистую прибыль между учредителями, необходимо выполнение ряда условий. Перечислим основные:

• у организации есть прибыль, оставшаяся после налогообложения. При убытках дивиденды выплачивать нельзя;
• уставный капитал полностью оплачен;
• стоимость чистых активов больше или равна уставному капиталу. Под чистыми активами понимается разница между активами организации и ее долгами. Чистые активы — это капитал и резервы (указаны в итоговой строке III раздела бухгалтерского баланса), увеличенные на доходы будущих периодов (указаны в строке 1530 баланса) и уменьшенные на задолженность участников по оплате УК (указана в составе строки 1170 баланса).
• у организации нет признаков банкротства.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды (какие компании выбрать — самые выгодные российские компании сегодня)

Есть 2 вида ценных бумаг:

1. Обыкновенные. Их наличие обеспечивает право владения частью бизнеса, возможность участия в голосовании и получение процента от прибыли предприятия.
2. Привилегированные. Они имеют преимущество перед первым видом, хотя голосование в таком случае не предоставляется акционеру. Однако инвестору выплачивают дивиденды в первую очередь, когда он владеет таким видом акций.

Больше внимания стоит уделить тому, чтобы выяснить репутацию той или иной компании в вопросе выплаты средств. Это объясняется тем, что решение о выплате либо отсутствии такого механизма принимается, независимо от вида паев.

Среди самых выгодных российских компаний можно выделить 10:

1. Сбербанк. Производит ежегодные выплаты в июне. По итогам 2019 г. его прибыль составила 740 млрд руб. Предусматривается выплата 50% от нее. Это означает, что инвесторы имеют на руках акции, доходность которых — 7,9-8,7%, в зависимости от типа.
2. Газпром. Компания анонсировала повышение дивидендных выплат до 50% к концу 2021 г. При этом бюджет понизится. Акционеры ожидают хорошей прибыли и считают банк наиболее выгодным для капиталовложений. : 16,84 руб. за каждую с дивидендами 6,8%.
3. Татнефть/Сургутнефтегаз. Представляют нефтяной сектор. Первая организация предлагает 10% и выплаты 3 раза в год. Легче предсказывать долгосрочную долю прибыли. Вторая — зависит от того, какой курс рубля в конце года, и представляет рискованный вариант для вложений. Рекомендуется покупать бумаги на долевое участие на горизонт 3 года, тогда можно ожидать 8-8,5% доходность.
4. Норильский никель. Среди компаний, специализирующихся на цветных металлах, имеет наибольший успех по итогам истории выплат от прибыли. На это влияет стабильная стоимость палладия. Прогнозируемые цифры на 2020 г. на акции: дивиденды 590,22 руб. за 1 и доходность 3,9%.
5. НЛМК/Северсталь. Близкие по характеру деятельности компании, представители черной металлургии. Предлагают выгодные условия — 100% денежного потока, что означает 10% показатель дохода, и ежеквартальные выплаты. Ресурсы НЛМК дороже, чем Северстали, однако данное значение нестабильно.
6. Московская биржа. Прибыли данного предприятия мало зависят от внешних факторов. Это дает хорошую дивидендную историю и доходность 4,95%.
7. МТС. Сумма предполагаемой прибыли начинается с показателя 28 руб. на 1 пай. Выплаты осуществляются раз в 6 месяцев. Акционеров привлекает хороший процент — 10,4%.
8. Globaltrans. Поскольку у данной ж/д компании нет больших долгов, она может направить весь денежный поток на дивиденды, что обеспечивает их 15% прирост. Они поступают на счет 2 раза в 12 месяцев. Согласно прогнозам аналитиков, в связи с удешевлением тарифов есть вероятность, что возникнет тенденция снижения процентов до 8-10%.
9. Unipro. Показывает наибольший доход в 12% в секторе энергетики. Инвесторы получают выплаты ежегодно. Существует риск, что бумаги упадут в цене вследствие судебной тяжбы с Русалом.
10. Детский мир. Данная компания развивается быстро и демонстрирует акции с высокими дивидендами — 11-12%.

Чтобы понять, какие ресурсы приобретать, нужно ознакомиться с историей той или иной компании. В приоритете должны быть эмитенты, которые стабильно обеспечивают выплату части прибыли, независимо от экономической ситуации на рынке, удерживая доходность акций.

В ХХI в. ценные бумаги существуют в электронном виде. Исключение составляют векселя и сберегательные сертификаты. Это и упрощает, и усложняет процесс приобретения активов для новых клиентов.

Есть 2 способа сделать это:

• стандартный договор купли-продажи;
• участие в торгах на бирже.

Приоритетным считается второй метод.

Покупка осуществляется через брокеров. Они работают по законам ЕС, поэтому можно начинать торги со счета 250$.

Перед тем как купить акции, частному лицу нужно выбрать надежную компанию. В это включаются и возможности в отношении выбора торговых площадок, и репутация фирмы. Лицо, желающее получать дивиденды, должно обратиться к брокеру, предоставив телефонный номер и электронный адрес.

Получив специальную компьютерную программу и данные для входа, нужно зайти на биржу, где будет предоставлена возможность заключать сделки. Национальная валюта конвертируется в доллары США и евро.

Налогообложение дохода

Способ расчета обязательного платежа и его величина зависят от статуса получателя дивидендов. Они могут быть физическими или юридическими лицами, резидентами или нерезидентами государства.

Дивиденды российским гражданам

Дивиденды, выплачиваемые российскому гражданину, облагаются налогами в соответствии с общими принципами налогообложения. Из суммы полученного перевода необходимо уплатить 13 процентов в государственную казну. Обязанность по проведению платежа возлагается на плательщика дивидендов.

Пример

В 2017 году компанией были выплачены дивиденды в размере 86594 рублей. Поскольку все получатели являются учредители – физические лица с российским гражданством, то из суммы начисления необходимо оплатить налог 86593Х13%=11257,09 рублей. К выплате будет допущена сумма 86593-11257,09=75335,91 рубль. Налог в размере 11257,09 рублей должен быть уплачен компанией на бюджетные счета.

Выплаты гражданам иностранных государств

Дивидендные выплаты, производимые в отношении учредителей, являющихся иностранными гражданами, облагаются налогом по ставке 15 процентов. Сумма на руки основателю бизнеса будет определяться разностью начисленных дивидендов на прибыль и облагаемого платеж налога.

Дивиденды юридическим субъектам

Если учредителями являются юридические лица, осуществляющими деятельность на общей системе налогообложения, то с полученного дохода необходимо уплатить налог на прибыль, величина на прибыль которого в зависимости от обстоятельств, может быть 0-9 процентов. Подобных обязательств не возникает в случае работы предприятия на упрощенной системе налогообложения.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен

Что такое дивидендные акции

Простыми словами, дивиденды – это вознаграждение инвестора за финансовое участие в развитии бизнеса эмитента. Как правило, выплаты производятся в денежном выражении, но иногда доход акционера выражен в виде пакета дополнительных ценных бумаг или иных активах.

По видам дохода акции делятся на два вида:

1. дивидендные;
2. акции роста.

Какой вид акций подойдет именно вам – зависит от вашего капитала, целей и опыта на фондовом рынке. Сделав выбор в пользу дивидендных акций, инвестор должен определить момент покупки, чтобы попасть в реестр ближайших выплат. Дата приобретения ценных бумаг, после которой на ближайшую выплату дохода нельзя рассчитывать, называется днем отсечки.

Доходность ценных бумаг зависит от следующих факторов:

• показателей деятельности компании: чистая прибыль, коэффициенты P/E, ND/EBITDA, ROA, ROE и др.;
• текущей рыночной цены;
• процента инфляции;
• ставки по банковским депозитам.

Как соотнести эти факторы между собой – мы будем говорить чуть позже, при определении основных критериев отбора российских и зарубежных акций с высокой дивидендной доходностью. А прежде подумаем, кто зарабатывает на таких пассивных инвестициях и какие блага, помимо доходов, приобретает инвестор, который держит бумаги несколько лет.

Выплата дивидендов участникам ООО на УСН: инструкция от А до Я

Организации в форме ООО, использующие УСН, рассчитывают и выплачивают дивиденды участникам в общем порядке. Ниже приведен пошаговый порядок выплаты.

Этап 1. Рассчитайте чистую прибыль. Порядок определения прибыли к распределению зависит от того, какую налоговую схему применяет ООО на УСН:

ООО на УСН 6% следует использовать формулу:

ЧистПр = Дох – НалВыч – Нал,

• где Дох –  сумма выручки, полученная по итогам отчетного периода;
• НалВыч – сумма налоговых вычетов (социальные взносы, профессиональные, имущественные вычеты и т.п.);
• Нал – размер уплаченного единого налога.

Если ООО использует УСН 15%, то при расчете чистой прибыли необходимо учитывать отраженные расходы (Расх):

ЧистПр = Дох – Расх – НалВыч – Нал.

Этап 2. Оформите решение о распределении прибыли. Если по итогам года ООО получило чистую прибыль, то фирма вправе распределить ее между участниками (полностью или частично). Информацию о порядке распределения и суммах к выплате для каждого участника отразите в протоколе собрания.

Формула расчета дивидендов ООО при УСН

Сумму полученной прибыли ООО вправе распределить между участниками полностью или частично. В первом случае вся чистая прибыль выплачивается участникам в виде дивидендов. Однако, по решению собрания распределению может подлежать лишь часть прибыли. Остальная же сумма может быть направлена на пополнение резервов, увеличение суммы уставного капитала, а также использована для вложения в капитальные инвестиции.

Если ООО имеет 2х и более участников, то выплату дивидендов следует осуществлять пропорционально доле каждого из них. Для расчета суммы дивидендов к начислению используйте следующую формулу:

Див₁ = ЧистПрРас * ДолУч₁,

• где Див₁ – сумма дивидендов одному из участников;
• ЧистПрРас – чистая прибыль к распределению;
• ДолУч₁ – доля участника в уставном капитале.

Данную формулу следует использовать при расчете дивидендов для каждого из участников.

Выплачиваем дивиденды физлицу

При выплате дивидендов физлицам, которые являются участниками ООО на УСН, следует удержать НДФЛ и перечислить налог в бюджет. Ставка налога зависит от статуса физлица (13% для резидентов, 15% – для нерезидентов).

Пример №1. ООО «Кардинал» применяет УСН 6%. По итогам 2017 года «Кардинал» имеет следующие финансовые показатели:

• получен доход – 1.303.740 руб.;
• уплачены социальные взносы – 34.105 руб.

Бухгалтером «Кардинала» начислен и уплачен единый налог:

1.303.740 руб. * 6% = 78.224 руб.

Чистая прибыль «Кардинала» составила:

1.303.740 руб. – 34.105 руб. – 78.224 руб. = 1.191.411 руб.

По решению собрания прибыль распределили следующим образом:

• 1000 руб. – пополнение уставного капитала;
• 411 руб. – выплата дивидендов.

Бухгалтер «Кардинала» рассчитал сумму дивидендов к выплате исходя из доли каждого из участников:

• Петрыкин А.Д. (директор ООО «Кардинал») – 24%: 351.411 * 24% = 84.339 руб.;
• Шишлова К.Л. – 17% (начальник транспортного отдела ООО «Кардинал»): 351.411 * 17% = 59.740 руб.;
• Морозов В.Г. (главный инженер ООО «Кардинал») – 59%: 351.411 * 59% = 207.332 руб.

В учете «Кардинала» отражены следующие записи:

Дебет	Кредит	Описание	Сумма
84	70	Начислены дивиденды Петрыкину А.Д.	84.339 руб.
84	70	Начислены дивиденды Шишловой К.Л.	59.740 руб.
84	70	Начислены дивиденды Морозову В.Г.	207.332 руб.
70	68 НДФЛ	Начислен НДФЛ от дивидендов Петрыкина (84.339 руб. * 13%)	10.964 руб.
70	68 НДФЛ	Начислен НДФЛ от дивидендов Шишловой (59.740 руб. * 13%)	7.766 руб.
70	68 НДФЛ	Начислен НДФЛ от дивидендов Морозова (207.332 руб. * 13%)	26.953 руб.
70	51	Выплачены дивиденды Петрыкину (84.339 руб. – 10.964 руб.)	73.375 руб.
70	51	Выплачены дивиденды Шишловой (59.740 руб.– 7.766 руб.)	51.974 руб.
70	51	Выплачены дивиденды Морозову (207.332 руб. – 26.953 руб.)	180.379 руб.

Дивиденды в пользу юридических лиц

В исключительных случаях компания обязана начислить и уплатить налог от полученных дивидендов самостоятельно. Речь идет о ситуации, когда ООО на УСН (резидент РФ) получает дивиденды от иностранной компании (нерезидент).  В таком случае плательщиком налога выступает получатель дохода (ООО-резидент РФ).

Как рассчитывать полную доходность акций

Полная доходность акции (или доходность брутто) – это курсовой рост + начисленные за год дивиденды. Естественно, если мы говорим о годовой доходности.

Расчет полной доходности акций осуществляется по такой формуле:

Возьмем для примера ту же акцию ВТБ. В 2019 году по итогам 2018 года ВТБ заплатил 0,0011 рублей на акцию. Стоимость акции на начало и конец года мы уже знаем – это 0,0378 и 0,0485 рубля. Считаем:

Как видно, этот результат выше, чем простая доходность без учета дивидендов – там было всего 28,30%.

Если компания выплачивала дивиденды несколько раз за год, то они суммируются.

Иногда бывает так, что акции компании в течение года падают, и даже дивиденды не спасают от отрицательной доходности. Возьмем, к примеру, акции Магнита. На начало 2019 года они стоили 4155 рублей за штуку, к концу – 3702 рубля. Дивиденд составил 313,97 рублей, что дало дивидендную доходность в 8,18% (на дату отсечки).

Подсчитаем же полную доходность:

То есть, если бы мы купили акции Магнита в начале года, а продали в конце, то, несмотря на дивиденды, пришлось бы фиксировать убыток в 3,34%. И это несмотря на высокую дивидендную доходность акции в целом!