Как я анализирую акции перед покупкой

Что такое технический анализ?

Технический анализ – это анализ ценовых движений в прошлом для прогнозирования будущих изменений цены. Это очень эффективный метод анализа. На финансовых рынках движение цены периодически повторяется и подчиняется определенным закономерностям. Это происходит потому, что движение цены зависит от действий людей, а люди всегда действуют по определенным шаблонам.

Основным инструментом для технического анализа являются данные о цене. Независимо от выбранного периода времени цена являются наиболее важным фактором. Трейдер принимает торговые решения, изучая текущее движение цены и постоянно сравнивая его с историей.

Технический анализ может применяться на многих различных рынках, включая фондовый рынок, валютный, товарный, рынок криптовалют. До тех пор, пока рынок обладает достаточным объемом ликвидности и не подвержен сильному внешнему влиянию, технический анализ может применяться самым эффективным образом.

Одним из примеров, когда технический анализ может быть не столь эффективным из-за недостатка ликвидности и склонности к внешним воздействиям – это рынок так называемых грошовых или мусорных акций.

Три основных принципа технического анализа:

• Цена учитывает все.
• Движение цены подчинено тенденциям.
• История повторяется.

Цена учитывает все. Технические аналитики считают, что текущая цена отражает всю известную информацию, доступную участникам рынка. И любая новая информация, которая появляется, уже отражена в текущих ценах.

Движение цены подчинено тенденциям. На рынке существуют тенденции в движении цены и эти тенденции движутся неслучайным образом. Тренды появляюся после периода консолидаций. Затем, когда тренд достигает своего пика, он, в конечном счете, возвращается в фазу консолидации, прежде чем на рынке вновь появляется новая фаза тренда.

История повторяется. Финансовые рынки демонстрируют повторяющийся, рекурсивный характер в своих ценовых данных. Хотя никакие две модели в истории цен не выглядят одинаково, в них может существовать сходство, которое нельзя объяснить ценовым шумом или случайностью. Эти повторяющиеся паттерны постоянно можно видеть на графиках в виде свечных моделей, импульсах движения цены, объеме и других формах ценовых данных.

Посмотрим на график ниже.

Вы можете видеть, что всякий раз, когда цена приближается к уровню 1.0626, она резко отскакивает от него. Это означает, что вы можете рассмотреть возможность продажи USD/CAD в следующий раз, когда цена достигнет уровня 1.0626.

Технический анализ – наиболее распространенный способ торговли на финансовых рынках. Он работает как самоисполняющееся пророчество. Если сотни тысяч трейдеров используют один и тот же тип анализа рынка, они будут торговать одинаково. Тот факт, что все трейдеры торгуют одинаково, заставляет цену двигаться в одном направлении.

Два раза подряд направление цены в валютной паре USD/CAD резко изменилось на уровне 1.0626. В следующий раз, когда цена достигает 1.0626, тысячи трейдеров будут открывать позиции на отскок от уровня, потому что они ожидают разворота.

В этом типе анализа учитываются:

• Текущее состояние рынка: тренд или консолидация.
• Уровни поддержки и сопротивления.
• Технические индикаторы.
• Паттерны прайс экшен.

Вы должны знать, что технический анализ не так прост, как кажется. Ваши прогнозы не всегда будут правильны. Обучение техническому анализу потребует времени и постоянной практики.

Иногда вы можете слышать, что технический анализ – это больше искусство, чем наука. Это так, потому что когда мы пытаемся предсказать будущие движения цены с помощью технического анализа, может быть много нюансов, которые иногда могут привести к различным выводам.

Технический анализ – это изучения свечей, графических моделей, индикаторов, осцилляторов, объема торгов и многого другого.

Технический анализ совсем не похож на фундаментальный, однако оба вместе дают инвесторам и трейдерам полный набор аналитических инструментов, необходимых для максимальной прибыльности. Рекомендуется, чтобы все трейдеры, рассматривающие фундаментальный анализ, также рассмотрели возможность изучения технического анализа.

Например, поиск подходящего актива и выполнение всех исследований в мире не будет прибыльным, если актив недавно достиг исторического максимума или показывает условия сильной перекупленности на индикаторе технического анализа, таком как RSI. В сочетании с покупкой на дне нисходящего тренда или когда RSI войдет в область перепроданности, это может свести риск к минимуму и максимизировать общую прибыль.

Ончейн-метрики

Ончейн-метрики – это показатели, которые предоставляются самим блокчейном. Чтобы их получить, можно установить узел желаемой сети и затем экспортировать данные, но это может требовать много времени и денег. Тем более если мы лишь задумываемся об инвестиции и не хотим пока тратить время и ресурсы.

Более простое решение – получить информацию с сайтов или API, специально созданных для того, чтобы помогать принимать инвестиционные решения. Например, ончейн-анализ Биткойна на CoinMarketCap даёт большое количество информации. В числе других источников  и обзоры от Binance Research.

Число транзакций

Число транзакций – хороший показатель активности в сети. Изобразив на графике число транзакций за определённые периоды (или используя скользящие средние), можно увидеть, как менялась активность в разное время.

Но с этим показателем нужно быть осторожным. Как и в случае активных адресов, мы не можем быть уверены, что кто-то один не переводит средства между собственными кошельками, чтобы накрутить ончейн-активность.

Сумма транзакций

Сумма транзакций показывает, на какую сумму проведены транзакции за определённый период. Например, если в какой-то день проведено 10 транзакций Эфириума по $50 каждая, то мы скажем, что дневная сумма транзакций составила $500. Сумму можно измерять как в фиатной валюте, такой как доллар, так и в собственной валюте протокола (в данном случае ETH).

Активные адреса

Под активными понимаются адреса на блокчейне, которые использовались в определённый период. Есть разные подходы к их подсчёту, но популярный метод заключается в том, чтобы считать и отправителей, и получателей каждой транзакции за определённый период (например, день, неделю или месяц). Некоторые также изучают совокупное число уникальных адресов, то есть отслеживают их общее количество за всё время.

Комиссии

Комиссии – пожалуй, более важные для одних криптоактивов, чем для других, – могут рассказать о спросе на место в блоке. Их можно рассматривать как ставки на аукционе: пользователи соревнуются друг с другом, чтобы их транзакции быстро были включены в блок. Транзакции тех, кто делает более высокие ставки, будут подтверждены (намайнены) быстрее, а тем, чьи ставки меньше, придётся ждать дольше.

Этот показатель интересен в случае криптовалют со снижающимся расписанием эмиссии. Ключевые блокчейны с доказательством выполнения работы (PoW) предоставляют вознаграждения за блоки. В некоторых они состоят из субсидии блока и транзакционных комиссий. Субсидия блока периодически сокращается (во время таких событий, как халвинг Биткойна).

Поскольку издержки майнинга со временем увеличиваются, но субсидия блока постепенно сокращается, комиссии должны расти. Иначе майнеры будут нести убытки и начнут покидать сеть, что скажется на её безопасности.

Вычислительная мощность и сумма стейкинга

Блокчейны сегодня используют много разных консенсусных алгоритмов, каждый со своими механизмами. Поскольку они играют важную роль в безопасности сети, изучение связанных с ними данных может быть ценным для фундаментального анализа.

Для криптовалют с доказательством выполнения работы в качестве показателя здоровья сети часто используется вычислительная мощность (хешрейт). Чем больше вычислительная мощность, тем сложнее успешно провести атаку 51%. Но её увеличение также может указывать на рост интереса к майнингу, возможно вследствие низких расходов и высокой прибыльности. И наоборот, уменьшение вычислительной мощности свидетельствует о том, что майнеры отключаются от сети («капитулируют»), так как им больше невыгодно обеспечивать её безопасность.

В числе факторов, которые могут влиять на общие издержки майнинга, текущая цена актива, число обрабатываемых транзакций и комиссии. Конечно, важны также прямые расходы на майнинг (электричество, оборудование).

Стейкинг (например, в доказательстве доли владения, PoS) – ещё одна концепция с похожими теоретико-игровыми основами, как у майнинга. Однако работает она по-другому. Основная идея такова, что пользователи отдают под залог собственные резервы, чтобы участвовать в подтверждении блоков. Следовательно, сумму стейкинга в тот или иной момент можно рассматривать как показатель интереса (или его отсутствия).

КАК ПРОВОДИТЬ АНАЛИЗ АКЦИЙ

Существует схема проведения фундаментальной проверки, предложенная в свое время его родоначальниками – Грэмом и Доддом. Она заключается в том, что начинать надо с макроэкономической аналитики, переходя постепенно к отраслевой (секторальной), затем к исследованию компаний эмитентов. И на заключительном этапе оценивать непосредственно ценные бумаги.

Немного подробнее о каждом этапе.

Анализ рынка ценных бумаг начинается с исследования общего положения дел в национальной экономике, политической ситуации в мире и государстве, что дает прогноз на осуществление инвестиций. Трейдера интересует движение по процентным ставкам, изменение уровня потребления на базе реальных доходов население и т.д.

При аналитике по отдельной отрасли принимается во внимание конкуренция и влияние иностранного капитала. Финансовые коэффициенты во многом зависят от того, на каком этапе цикла своего функционирования находится исследуемый сектор

Изучение конкретной организации включает в себя оценку реальной стоимости эмитента, стабильности и темпов роста производства, репутации, применяемых технологиях, прибыльности, ликвидности, качества управления.

А на заключительном этапе производится оценка стоимости акций на основе сравнительного обзора, расчета дисконтированного денежного потока, затратного и доходного подходов и других методов.  

Методы проведения анализа 

Как же грамотно проводить исследования на рынке?  Чаще всего используют классические методы аналитики:

— сравнение объекта с другими отраслевыми предприятиями;

— корреляция, когда измеряется зависимость объектов между собой, насколько один изменяется от перемен другого;

— дедукция и индукция предполагает переход от общего к частному (характеристика отрасли в целом и конкретной компании) или от частного к общему (изучение данных о прошлых отдельных фактах деятельности компании и их влияние на экономические показатели);

— сезонность — влияние циклов производственных, общественных или погодных процессов на формирование цен;

— обобщение и группировка – деление показателей эмитента на группы по определенным признакам. Такое изучение хорошо осуществлять на основе бухгалтерского баланса предприятия.

Ранжирование отраслей экономики

Особо хотим отметить, что при обзоре и выборе предметов вложений следует обращать внимание на то, как характеризуется тот или иной сектор производства. Признано специалистами, что слабая компания в сильной отрасли обладает бОльшими перспективами, чем более могучая, но в неэффективной сфере

По инвестиционной притягательности отрасли можно классифицировать следующим образом:

— кризисная, в которой наблюдается резкое падение производства – например, отечественный автопром или легкая промышленность;

— депрессивная с размытыми и неясными перспективами, которая находится в состоянии застоя. В России это на протяжении многих лет — строительное направление;

— стабильная со значительным устойчивым ростом, превышающим средний по стране. Примером можно привести добычу и экспорт нефти и природного газа. Бумаги компаний таких индустрий подразделяются на:

• «голубые фишки» — наиболее ликвидные с привлекательными инвестиционными свойствами. Обладают монопольными правами, эффективным управлением и гарантией дивидендов даже при неблагоприятной ситуации на рынке;
• оборонительные, которые проявляют устойчивость к конъюнктуре и стабильно получают прибыль;
• ·доходные со щедро выплачиваемыми процентами при невысоком увеличении капитала и незначительном ценовом колебании.

— перспективная, имеющая большой потенциал развития, четкие программы и инвестиции под них. Даже при небольшом объеме производства на старте, сфера услуг и изготовления товаров для детей будет расширяться с увеличением рождаемости;

— растущая имеет высокую рентабельность, находится в стадии подъема и не имеет трудностей со сбытом продукции.

Сезонные и циклические сферы чувствительны к деловой и потребительской активности пользователей услуг и товаров. Они зависят от спроса в различные природные периоды или характеризуется неравномерностью своей деятельности в течение года.

“Отец” фундаменталистов

Самым известным сторонником долгосрочного инвестирования в мире принято считать легендарного “Оракула из Омахи” – Уоррена Баффетта. Баффетт известен тем, что инвестирует исключительно в уникальные компании. Которые обладают, по его словам, весомыми конкурентными преимуществами, которые в итоге сделают богатыми и саму фирму и всех ее акционеров. В его портфеле акции таких гигантов, как Coca – Cola и Gillette, причем куплены они были еще тогда, когда их сложно было назвать мировыми магнатами. Секрет такого инвестирования – фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. И все же, немного магии, так как Уоррен приобрел сертификаты именно этих компаний, просто потому что ему нравилась их продукция.

Но даже такое волшебство вполне можно объяснить. Если вас долгое время привлекает продукция одной и той же торговой марки, то задумайтесь, что же именно в ней есть и почему вы не отдаете предпочтение конкурентам? Это будет вашим первым этапом в проведении анализа. Вам достаточно выбрать всего одно название, затем исследовать его по определенным критериям, выявить в чем же их отличие, и почему вы так уверены, что и через 10 – 15 лет сможете наслаждаться, например, своим любимым напитком, как это делает Баффетт.

Вечерний обзор рынков

• • 27 мая 2021, 23:57
  • |
  • ЦентроКредит

РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Читать полный вечерний обзор за 27.05.2021www.ccb.ru/services/analytics/review/8547/?utm_source=smartlab&utm_campaign=daily
Рублевый индекс Мосбиржи на закрытие основных торгов повысился на 0,74%, до 3738,68 пункта – очередного исторического максимума, а долларовый индекс РТС — на 0,82% до 1603,67 пункта, следует из данных торгов. В течение четверга РТС обновил максимум с января 2020 года, поднявшись до 1604,16 пункта.
Лидеры роста: гдр TCS Group (+5,67%), гдр Mail.ru (+3,90%), ВТБ (+2,35%), банк “Санкт-Петербург” (+1,90%), Polymetal (+1,75%).
Лидеры падения: гдр X5 Retail Group (-2,70%), Система (-2,62%), ММК (-2,10%), РусГидро (-0,91%).
РусГидро в четверг сообщила о снижении чистой прибыли в 1-м квартале текущего года на 21,1% г/г, до 20,4 млрд руб и EBITDA на 4,7% г/г, до 34,9 млрд руб.
По итогам 2020 года компания намерена выплатить рекордные дивиденды в размере 23,3 млрд руб или 0,53 руб на акцию.
Наблюдательный совет ВТБ рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2020 год 32,74 млрд рублей вместо изначально планировавшихся 35,65 млрд рублей, следует из раскрытия информации кредитора. Банк сохранил планы по обыкновенным акциям в 18,15 млрд рублей и снизил по привилегированным до 14,59 млрд рублей.( Читать дальше )

Зачем нужен фундаментальный анализ?

Путешественники не остаются слепыми без дорожной карты, и врачи не проводят операции без многолетнего опыта и подготовки. Зачем трейдеру или инвестору просто случайным образом покупать актив, а затем ожидать, что он будет работать и обеспечивать прибыль? Потребители даже тестируют автомобили перед их покупкой – разве вы не хотите знать данные, лежащие в основе финансовых отчетов автопроизводителя, прежде чем покупать их акции?

Любой, кто хочет зарабатывать деньги, знает, что сначала он должен потратить время на изучение того, во что он инвестирует или какими активами он хочет торговать. Это может означать разницу между покупкой бесполезного товара или покупкой компании вроде Amazon или Apple.

Эти активы сделали первых инвесторов богатыми. Конечно, некоторым, вероятно, просто повезло, но подавляющее большинство инвесторов или трейдеров узнали о долгосрочном активах, которые принесли им прибыль, посредством фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ чаще всего связан с инвестированием, но он не менее важен и для трейдеров.

Знание того, какие рынки нестабильны, и использование последних новостей, данных, квартальной отчетности о финансовых результатах для открытия позиций может привести к значительной прибыли.

Например, если компания публикует отчет о прибылях и убытках, который не соответствует ожиданиям инвесторов с достаточно большой маржой, это может привести к падению курса акций, поскольку инвесторы переоценивают прибыль компании после того, как не смогли получить ожидаемую прибыль.

Фундаментальный анализ фондового рынка

При рассмотрении отдельных акций любой из наиболее распространенных методов фундаментального анализа имеет силу и может использоваться в зависимости от предпочтений инвестора или трейдера.

К ним относятся отношение цены к прибыли, прибыль на акцию или рентабельность капитала для выполнения базового количественного анализа. Качественный анализ может включать рассмотрение совета директоров компании или изучение отдельной линейки продуктов компании.

Фундаментальный анализ фондовых индексов может включать заявки на пособие по безработице, задолженность, процентные ставки и многое другое.

Фундаментальный анализ форекс

Подобный анализ заявок на пособие по безработице, долга и других факторов может существенно повлиять на цены валют форекс и их ценовую активность.

Более качественный анализ может включать рассмотрение руководства правительства, позиционирования в мировой торговле, вооруженных сил, производства и многого другого.

Фундаментальный анализ сырьевых товаров

Здесь первостепенное значение имеют показатели спроса и предложения, а также данные, относящиеся к окружающей среде, геолокации и погоде.

Производство и потребление любых товаров сильно влияют на внутреннюю стоимость актива.

Например, из-за ограничений на поездки спрос на нефть упал. Однако, когда добыча была сокращена, цены на нефть резко выросли. В таких ситуациях может помочь количественный и качественный фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ криптовалюты

Для криптовалют сложно проводить фундаментальный анализ из-за их спекулятивного характера и отсутствия варианта использования или, во многих случаях, компаний, которые их поддерживают.

Возьмем, к примеру, Биткойн. Это децентрализованная блокчейн-сеть. Поскольку в прошлом ничего подобного не существовало, бывает очень трудно установить его справедливую цену, что приводит к дикой волатильности.

Важные показатели

Этапы фундаментального анализа включаются в себя знакомство с такими показателями компании, как:

Положение объекта на рынке.

Как наш объект проявил себя в отрасли за последний год? За последние 10 лет? Как прошел для него последний кризис, и сколько компаний надо обойти, чтобы называться лидером отрасли? Взглянуть по рейтинг порой недостаточно, поэтому сравнивайте не только позиции, но и соотношение потерянных – выигранных позиций с лидером отрасли и ее середняками. Зачастую лучше чтобы корпорация 10 лет подряд была в середине, нежели когда она настолько быстро взобралась на вершину, но не сумела изменить структуру и слететь на самое дно, обанкротив не только всех своих акционеров, но и тысячи работников. Хорошим ответом будет неспешный, но все же равномерный рост показателей. Это говорит о высоком уровне менеджмента, имеющимся запасе мощности и о том, что ребята знают куда идут. Также это облегчит вам прогнозирование.

Исследование выручки и прибыли объекта.

Научитесь разделять эти два понятия. Поймите, что из выручки в 100 миллионов долларов можно отнять не только производственные расходы в 85, но еще и 50 миллионов банковского долга. Ориентируйтесь также не на саму прибыль, а на уровень ее роста. Ваша задача не купить дорогую акцию, ваша задача купить акцию, которая станет дорогой. Вопрос лишь в том, сколько прибыли она сможет приносить

Также обращайте внимание на график роста денежных масс в фирме. Отдавайте предпочтение неспешному, но все же росту, чем скачку, сопоставимому с выигрышем в лотерею

Кто его знает, когда они еще раз смогу так выиграть? Так что лучше подождем, но разбогатеем.

Источники информации

Фундаментальный анализ предполагает всестороннее изучение эмитента и его ценных бумаг, а также внешних факторов, которые способны оказать влияние на деятельность компании и, соответственно, на стоимость акций. Это сложная и трудоемкая работа. Далеко не каждый инвестор может ее проделать. Но это не повод отказываться от анализа. Вопрос заключается в его глубине. Вы должны для себя определить, насколько глубоко вы будете погружаться в анализ. Для разных уровней погружения есть свои источники информации.

Глубокий уровень погружения

Здесь источниками информации выступает финансовая отчетность компании, дивидендная политика, новости и аналитические отчеты экспертов. Вы самостоятельно анализируете показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия по финансовой отчетности, рассчитываете мультипликаторы, сравниваете с другими эмитентами или со средними по отрасли и принимаете решение о покупке акций.

Для этого уровня нужно выделить много времени сначала на обучение (если вы не бухгалтер), а потом и на саму работу. Не помешает также и аналитическое мышление. Согласитесь, что такой уровень доступен не всем.

Акционерное общество, которое выходит на биржу, обязано публиковать в открытом доступе свою финансовую отчетность. На официальных сайтах эмитентов ее можно найти и посмотреть. Кроме того, в тоже выкладывается отчетность по всем публичным компаниям.

Из новостей инвесторы узнают информацию о предстоящих крупных затратах эмитента, проблемах в бизнесе и прочем, что может повлиять на доходность ценных бумаг. Например, освоение нового нефтяного месторождения потребует миллионных вложений. Это может привести к снижению дивидендов, но в перспективе повлияет на рост стоимости акций. Или крупная авария потребовала срочного отвлечения денег на ремонт и возмещение ущерба, что тоже может сказаться на котировках.

Аналитические отчеты экспертов – это готовый фундаментальный анализ от группы специалистов, которые давно на рынке ценных бумаг и профессионально им занимаются. Например, Сбербанк CIB, Alenka Capital и др. Инвестору остается просто купить то, что, по мнению аналитиков, принесет доход в текущем году. Только необходимо учитывать нюансы, что гарантировать доходность никто не может, а эксперты тоже ошибаются.

Средний уровень погружения

Не обязательно изучать финансовую отчетность, чтобы получить информацию о работе компании. Есть специальные ресурсы, на которых в одном месте сведены основные показатели работы за несколько лет, в т. ч. рассчитаны мультипликаторы. Инвесторы пользуются как платными, так и бесплатными вариантами. Перечислю, откуда я беру сведения:

1. Conomy – бесплатный сервис. В удобных таблицах представлены все основные показатели деятельности эмитента в динамике за несколько лет.
2. BlackTerminal – платный ресурс, но есть 14 дней тестового периода. Его вполне хватает, чтобы провести анализ компании. Очень удобная аналитика с таблицами, графиками и всеми необходимыми показателями для инвестора.
3. Управляющая компания ДОХОДЪ – бесплатная аналитика от экспертов УК по выбору акций и облигаций. Есть собственный рейтинг и подробное описание методики, по которой эмитенты получают в нем порядковый номер. Отдельный раздел посвящен выбору дивидендных акций с информацией по дивидендной политике компании.
4. Известный инвестиционный форум Smart-lab – бесплатная площадка, на которой представлены показатели деятельности и мультипликаторы публичных акционерных обществ.

На второй уровень информация поступает из первого, т. е. сайты-агрегаторы берут цифры из финансовой отчетности и предлагают инвесторам уже готовые расчеты. Очень удобно.

Что такое технический анализ простыми словами

Технический анализ — это распространённый подход к торговле, основанный на графическом анализе цены, поиске закономерностей в прошлом. На основание полученных данных делается прогноз на будущее.

На форумах большинство предположений о дальнейшем движения рынка сводится к использованию технического анализа:

• Сложные графические фигуры;
• Графические паттерны;
• Дивергенция и конвергенция в трейдинге;
• Линии тренда;
• Уровни сопротивления и поддержки;
• Зона перекупленности и перепроданности;
• и т.д

Считается, что на основе этих данных можно предсказать дальнейшее движение цены на рынке, а значит встать в какую-то позицию: лонг или шорт.

Какие методы тех.анализа можно выделить, как наиболее эффективные:

1. Определение направления движения рынка (тренда). Например, через 50 и 200 дневные скользящие средние;
2. Определение уровней сопротивления и поддержки;
3. Определение «адекватной» точки входа для инвестирования;

Выбор хорошего актива для инвестирования это полдела

Важно ещё выгодно купить его. На этот вопрос помогает ответить тех.анализ

Как правило, приверженцами технического анализа являются начинающие трейдеры. Более опытные отходят от этого гадания и становятся долгосрочными инвесторами.

Начинающие верят в технику

Широкая популярность тех.анализа связана с его простотой. Ведь все уверены, что они умнее остальных, что обыграть рынок вполне реально. Есть множество данных, что некоторые удачливые трейдеры зарабатывают какие-то колоссальные прибыли (миллионы рублей в день). Увидев такую статистику, начинающие стремятся тоже попробовать обыграть рынок.

В качестве преимуществ тех.анализа можно назвать тот факт, что многие трейдеры быстро скалотили себе капитал, удачно войдя в рынок с большим объёмом. История знает множество трейдеров ставших таким образом миллионерами. Но если они продолжают дальнейшие спекуляции в крупных объёмах, то они теряли заработанные деньги при первой обвале.

Написана даже известная книга «записка биржевого спекулянта», где рассказывалась история Джесси Ливермора, который несколько раз становился миллионером, а потом проигрывал всё.

На фондовом рынке можно быстро разбогатеть в случае удачного входа в начале трендаа, применив «стратегию пирамидинга». Здесь надо просто добирать свою позицию по мере развития движения. Самое сложное это не упустить начало движения. На рынке есть множество «фальц стартов», когда трейдер будет терять.

Стоит ли доверять методам технического анализа? Как считают опытные трейдеры: лишь частично. Это один из важных инструментов для поиска удачных моментов для входа в позицию или её закрытия.

Как показывает практика, в мире не существует ни одного миллиардера, который бы сколотил своё состояние методами тех.анализа.

Технический анализ для начинающих;

Постулаты технического анализа:

1. История повторяется. Но только невозможно предсказать момент её повторения;
2. Цена учитывает всё. Поэтому нет смысла анализировать что-то другое;

Помните:

Невозможно предсказать будущие цены лишь на основе статистики из прошлого.

Несмотря на это, большинство всё равно пытаются играть на движениях цены.

Что выбрать: фундаментальный или технический анализ?

После того, как вы освоите фундаментальный анализ и научитесь применять нисходящий или восходящий подход к исследованиям, а также различия между качественным и количественным анализом, вы можете приступить к рассмотрению того, какие активы вам интересны.

Теперь вы имеете представление об обоих типах анализа. Закономерный вопрос: какой из них работает лучше? Ни один из них!

Каждый из этих типов анализа имеет свои сильные и слабые стороны. Игнорирование фундаментального анализа часто приводит к тому, что новостные события резко меняют движение цены, когда вы этого не ждете. Без использования технического анализа вы не сможете находить лучшие точки входа на графиках и отмечать уровни, на которых происходит наибольшая активность трейдеров, и цена часто разворачивается. Поэтому вам нужно найти баланс между двумя типами анализа рынка.

Использование фундаментального анализа может привести к созданию разнообразного портфеля, не подверженного риску и обладающего высокой эффективностью.

Фундаментальный анализ полезен как для долгосрочных инвесторов, так и для краткосрочных трейдеров, независимо от того, являются ли они новичком в мире финансов или опытными профессионалами. Это необходимый шаг перед тем, как делать какие-либо инвестиции или совершать сделки.

Сочетание надежных фундаментального анализа с передовыми методами технического анализа и правильными стратегиями управления рисками может привести к стабильно прибыльным сделкам и минимальным убыткам.

Технический анализ обеспечивает дополнительную безопасность, если по какой-то причине обстоятельства внезапно изменятся или первоначальное исследование не привело к успешному выбору.

Например, фондовый рынок недавно достиг исторического максимума, и экономика развивалась нормально. Затем коронавирус и вызвал серьезные распродажи, и экономика столкнулась с рецессией. Все может быстро измениться, и стоп-лоссы, размещенные на ключевых уровнях, могли предотвратить серьезные потери.

В прошлом на протяжении длительного периода времени фундаментальный анализ был единственным методом анализа рынка. Но потом эта ситуация изменилась, поскольку появление компьютеров позволило упростить вычисления, и технический анализ начал становиться все более популярным для большинства трейдеров. Многие крупные инвестиционные фонды используют компьютерное моделирование, чтобы определить точки входа и выхода. Все большая часть операций на финансовых рынках совершается с помощью автоматизированных торговых систем.

Это означает, что многие из крупнейших игроков на рынке принимают свои торговые решения на основании компьютерных алгоритмов. Фактически, по некоторым оценкам, компьютеризированная торговля представляет сегодня до 70% объема на всех биржах. Нравится вам это или нет, но сейчас движения цены подчинено в основном техническим факторам, и только отчасти фундаментальным. Рынки постояно меняются, и вам нужно изменять ваши торговые стратегии в соответствии с ними.

Лично я предпочитаю использовать технический анализ в своей торговле, поскольку он предоставляет полную основу для анализа, поиска точек входа, управления позициями и выхода из рынка.

Здесь нет правильного или неправильного ответа. Вам стоит попроовать применить оба подхода и посмотреть, что работает лучше для вас.

Когда анализ неэффективен

Фундаментальный анализ не может учесть все факторы. Например, засуха может повлиять на урожай и на цену акций сельскохозяйственных компаний. Не все существенные факты об экономике и отрасли известны частному инвестору, а те, которые известны, можно интерпретировать по-разному.

Критика фундаментального анализа связана с его субъективностью и тем, что в анализе используется информация, которая уже известна всем инвесторам. Если информация известна всем, вряд ли от нее можно получить преимущество.

Кроме того, нет никаких гарантий, что недооцененные акции рынок оценит справедливо в будущем. Компании могут приукрасить отчетность, из-за этого инвестор может неправильно оценить справедливую стоимость акций. А непубличные компании вообще не предоставляют инвесторам необходимую для анализа отчетность.

Сам процесс фундаментального анализа очень трудоемкий и долгий. Он рассчитан на большой горизонт инвестирования — использовать фундаментальный анализ для краткосрочной или внутридневной торговли сложно.

Что такое фундаментальный анализ простыми словами

Фундаментальный анализ — это подход, основанный на изучение реальных экономических показателей актива.

Зачастую фундаментальный анализ ещё называют «стоимостным инвестированием». Чаще всего он применяется к рынку ценных бумаг (акции и облигации). Реже к рынку валют (Форекс).

Безусловно, фундаментальный анализ сложнее. Здесь для изучения потребуется знать базовые экономические понятия (прибыль, убытки, долги, выручку, capex и opex и т.д.)

Главное преимущество фунд.анализа в том, что он позволяет покупать ценные активы, которые недооценены рынком. При этом такая ситуация встречается не редко. Всегда можно найти потенциально очень хорошие компании для инвестирования по дешевым ценам.

Принцип фундаментального анализа лежит в основе популярной стратегии купи и держи.

Сложнее всего это сделать миллионерам и миллиардерам. Потому что они не могут прийти просто на фондовую биржу и купить нужный объём по текущей цене. У них слишком большие позиции. Поэтому им приходится искать желающих продать крупные доли компаний напрямую, но это не так лёгко сделать, поскольку текущие владельцы стремятся получить за свой бизнес хорошие деньги («справедливую» оценку).

Какие факты стоит учитывать в фундаментальном анализе

• Дивиденды;
• Чистая прибыль;
• Задолженность;
• Динамику показателей прибыли, продаж, долга;

К сожалению, фундаментальный анализ не всегда даёт превосходных результатов. Даже ярый его приверженец миллиардер из Омахи Уоррен Баффет, допускал ошибки при выборе компаний. Не все его инвестиции были очень удачными, хотя он посвятил всю жизнь поиску хороших компаний. Напомним, что его состояние на 2021 год было порядка $100 млрд.