Идеальный инвестиционный портфель: как получать прибыль при любом сценарии на финансовых рынках?

Содержание:

Порядок формирования инвестиционного портфеля – 5 основных этапов

Итак, вы твёрдо решили сформировать свой инвестиционный портфель. Рассмотрим, что для этого понадобится.

Всем новичкам рекомендую следовать принципу консервативности. Это значит, что базой для портфеля должны стать консервативные и надёжные финансовые инструменты. Рисковать будете потом, когда увеличите свои активы на 50-100%. А пока будьте благоразумны, терпеливы и последовательны.

И чётко следуйте экспертному руководству.

Этап 1. Постановка инвестиционных целей

Чем конкретнее цели инвестора, тем более эффективной будет его финансовая деятельность. Если человек приходит на рынок с туманными намерениями, результат тоже будет туманным и неопределённым. Цель «немного подзаработать, если получится» не прокатит. Ставьте перед собой реальные и конкретные задачи.

Профи работает на результат. Он приходит на биржу подготовленным и готовым побеждать. При этом ни на минуту не забывает о безопасности. Его капитал неуязвим для внешних потрясений, а сам он защищён от импульсивных решений правильно выбранной стратегией.

Начинающим инвесторам я бы посоветовал работать с профессиональным консультантом. Многие брокерские компании выполняют такие функции даже бесплатно. Не пренебрегайте квалифицированной помощью, слушайте мудрые советы и следуйте им.

Этап 2. Выбор инвестиционной стратегии

Выбор стратегии зависит от личных предпочтений инвестора и его конечных целей.

По сути, есть всего 3 стратегии инвестирования:

  • агрессивная;
  • консервативная;
  • умеренная.

Агрессивная (она же активная) стратегия предполагает постоянный контроль рыночных изменений. Активный инвестор постоянно действует – покупает, продаёт, реинвестирует. Его цель – приумножить капитал в кратчайшие сроки. Такая стратегия требует времени, знаний и средств.

Пассивная стратегия – это выжидание. Вкладчик не участвует в промежуточных процессах и рассчитывает только на долгосрочный результат. Либо получает прибыль с дивидендов, процентов и купонов. Именно такую стратегию я бы порекомендовал новичкам. Немного скучно, но зато надёжно.

Этап 3. Анализ рынка ценных бумаг

Исходя из целей инвестирования, проанализируйте рынок ценных бумаг и определите для себя наиболее подходящие к вашей стратегии инструменты. На этой стадии рекомендую выбрать надёжного брокера – проводника в бесконечном финансовом лабиринте.

Инвестировать на бирже, безусловно, сложней, чем делать банковские вклады, но гораздо проще, чем зарабатывать деньги ежедневным трудом на заводе или в офисе. Главное – принять на себя ответственность за финансовые решения и разобраться в биржевых механизмах хотя бы на уровне любителя.

Но не стоит бросаться в омут с головой. Для начала почитайте блоги, статьи, книги для новичков. Когда вы поймете, чем облигации отличаются от акций и что такое ETF-фонды, постепенно переходите к практике. Изучите котировки компаний за текущий и прошлый год, посмотрите, насколько выросли те или иные ценные бумаги, и какой доход это принесло их владельцам.

Некоторые новички выбирают стратегию следования за опытными инвесторами. Иногда брокеры разрешают изучать портфели успешных игроков и вкладывать деньги по принципу «делай как я».

Этап 4. Выбор активов в портфель

Биржевые инвестиции непредсказуемы, но это не лотерея и не игра в казино. Здесь вы сами вправе контролировать ситуацию и уравновешивать риски. Точную прибыль предсказать невозможно, особенно по акциям внутреннего российского рынка, но примерный рост доходов по консервативной стратегии – величина вполне определённая.

Распределяйте активы по тем направлениям, в которых вы хотя бы минимально разбираетесь. Не стоит, к примеру, вкладывать деньги во фьючерсы, если вы не в курсе, как они работают. Лучше положите остаток нераспределённых средств в валюту. Пусть на брокерском счёте будут свободные деньги.

Этап 5. Покупка ценных бумаг и начало мониторинга сформированного портфеля

Ценные бумаги на бирже приобретают через брокера. Напрямую деньги вкладывают в акции редко. Это делают в основном опытные инвесторы с большими деньгами.

Купить активы и забыть о них – неправильная тактика. Даже если вы самый консервативный инвестор на свете, требуется регулярно пересматривать портфель и проводить ревизию хотя бы раз в квартал или полгода. От каких-то бумаг придётся избавиться, а какие-то, наоборот, докупить.

Полезная ссылка – «Инвестиции в акции».

Как стать портфельным инвестором

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать

Существуют две основные стратегии: активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

  • ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
  • совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
  • предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
  • обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

FAQ

7.1. Как копить быстрее

С 1 января 2015 г. у российских инвесторов появилась возможность открывать ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Его главное преимущество: он позволяет получать налоговые вычеты.

На выбор доступно два варианта вычета:

  1. Тип-А: на взнос (вычет выплачивается с суммы не более 400 тыс. рублей в год, это 52 тыс. рублей вычета);
  2. Тип-Б: на прибыль (освобождение от налога на всю прибыль по ИИС, за исключением дивидендов икупонов);

Действующий ИИС может быть только один на человека. Главным условием получения льготы является срок существования счёта более 3 лет. При этом за это время с него нельзя выводить средства.

При этом не берётся налог на прибыль по счёту, пока он открыт. Это даёт инвесторам дополнительную доходность, особенно это заметно при долгосрочных вложениях.

7.2. Экономия на налогах

Налоги в РФ для резидентов составляют 13% на прибыль и дивиденды. Но есть кое-какие возможности, которые позволят абсолютно легально сэкономить на налогах.

Есть два варианта как не платить налог на прибыль по ценным бумагам:

  1. Воспользоваться налоговым вычетом на ИИС по типу-Б;
  2. Держать ценные бумаги три года;

Как уменьшить налог на прибыль от инвестиций;

7.3. Стоит ли использовать стоп-лосс инвесторам

Спорный вопрос касательно использования защитных ордеров — стоп-лоссов. Стоит ли их использовать при долгосрочном инвестировании?

Большинство инвесторов склоняются, что не стоит. Биржа крайне эмоциональна. Цены сильно колеблются в зависимости от поступающих новостей. Если инвестор будет ставить стоп-лосс, то может так получиться, что он несколько лет был в плюсе по акции, а потом наступает паника на бирже и все накопления могут быть потеряна за несколько недель. Да ещё и стоп-лосс сработает. В итоге он уйдёт с рынка ни с чем.

Рынок акций склонен к росту. Поэтому нет смысла выходить по дешевым ценам.

7.4. Можно ли посмотреть чужие портфели

Чужие инвестиционные портфели можно посмотреть, если того захочет инвестор. Например, можно посмотреть портфель Уоррена Баффета. Также Рэй Далио выкладывал свой портфель. Но практической ценности в этом нет.

Баффет покупает очень крупные позиции, поэтому ему приходится искать недооцененные акции которые ему готовы продать крупным пакетом. У рядовых инвесторов такой проблемы нет. Они могут покупать и продавать любые пакеты. Особенно когда речь идёт о голубых фишках.

Вряд ли скопировав чужой портфель можно добиться какие-то выдающихся результатов.

Ошибки при управлении кейсом

Выгодные инвестиции существуют по следующим принципам:

  • Диверсификация – разнонаправленные инвестиции;
  • Математический расчёт – основа любого анализа рынка;
  • Дни, часы и минуты в приоритете, время – ценнейший ресурс.

Вопреки всей простоте вышеперечисленных принципов, подавляющее большинство начинающих инвесторов с пренебрежением к ним относятся, допуская трудноисправимые критические ошибки, значительно увеличивающие риски потерь. Чаще всего проблемы возникают в процессе увеличения рыночной волатильности.

Выбор инвестиций наименьшего риска, характеризуемый попыткой найти инструмент с минимальным показателем риска. Запомните простое правило. Всё упирается в ваше желания и список потребностей. Если вас интересуют долгосрочные инвестиционные векторы, я рекомендую вкладывать деньги в акции. Уровень эффективности любых вложений за отрезок времени –это общий доход или потеря с вычетом налогов или влияния инфляции. Соответственно, если инвестиции кажутся прибыльными, в обязательном порядке при оценке доходности следует учитывать налоги и степень инфляции. На практике, простой математический расчёт превращает кажущийся прибыльным инвестиционный проект в бессмыслицу.

Поиск подходящего момента для входа в рынок, что сложно даже профессиональным инвесторам с многолетним опытом. Спрогнозировать рыночный тренд очень сложно, — знаю по себе и непонаслышке. Даже ведущие аналитики крупных инвестиционных компаний ломают голову над тем, куда двинется рыночная кривая. Несмотря на это, начинающие инвесторы пытаются угадать ход рынка, чтобы на основе полученных аналитических результатов определить наиболее подходящий для входа период. В практическом применении составление точного аналитического прогноза – трудоёмкий и, как правило, неблагодарный процесс. Хотите научиться прогнозировать движение рынка? Следуйте утвержденному плану с учётом сроков, стратегии, целей, приоритетов.

Игнорирование резкого повышения волатильности, а ведь это «преданный друг» инвестора, успокаивающий и поддерживающий его в трудные экономические периоды

Неверное отношение к волатильности, которому способствует минимальная ответственность и низкий уровень внимательности ведёт к потере осторожности и серьезным проблемам. Если вы держите финансовые средства в долгосрочных проектах, получаете доход от продажи акций, волатильность не должна вас тревожить

Этот рыночный показатель очень важен в краткосрочных проектах. В рыночной аналитике актуальны долгосрочные перспективы. В долгосроке инвестору необходимо сконцентрироваться на долгосрочных приоритетах
Здесь важно найти ту самую золотую середину – относиться к волатильности ответственно и свободно одновременно.

Покупка акций, принадлежащих продуктивным фондам. Начинающие инвесторы, не разбирающиеся в вопросе, какие акции купить для заработка, анализируют рынок неверными методами, результатом чего является четвертая, широко распространенная среди новичков критическая ошибка
Простейший математический анализ текущего состояния рынка подтвердит вам факт незначительного количества прибыльных и продуктивных фондов. Организации, которым предприимчивые инвесторы присваивают эпитет «продуктивные», пользуются большим спросом и вызывают интерес. Такие фонды часто выставляют на продажу активы в виде ценных бумаг, условия по которым изменяются с течением времени, результатом чего является неспособность держать котировки в норме.

Попытка собрать список стабильных финансовых инструментов, что, по мнению ведущих экспертов рынка, в принципе делать не нужно. Преимущественное количество депозитных сертификатов, рыночных компаний, валют и всё прочее, и без того стабильны за счёт фиксированной суммы, существенно ограничивающей потери от волатильности. На практике данные инструменты зачастую проигрывают аналогам.

Обзор 8 вечных портфелей

Портфель #1 — Гарри Брауна

  1. 25% — акции;
  2. 25% — крактосрочные облигации;
  3. 25% — долгосрочные облигации;
  4. 25% — золото;

Вариант неплохой, но содержит слишком много облигаций и золота. Доля акций в 1/4 капитала может проиграть простому копированию индекса на долгосроке.

Этот вариант показывает стабильный результат на протяжении очень долгого периода. Он больше подойдёт для людей уже старшего поколения, поскольку им важна низкая волатильность, чем возможность улучшить прибыльность.

На российском рынке есть даже готовый ETF на этот вариант инвестирования TRUR на российский рынок, TUSD на американский и TEUR на европейский.

Портфель #2 — Лежебока

На просторах интернета есть так называемый «портфель лежебоки». Напоминает первый вариант с незначительным отличием:

  1. 33,3% — акции;
  2. 33,3% — среднесрочные облигации;
  3. 33,3% — золото;

Можно сравнить эти два портфеля по доходности:

Фактически среднегодовая доходность за последние 10 лет в рублях составляет 10-12% годовых. Это не так уж и много, с учётом что рубль подешевел с 30 рублей до 77 рублей к доллару.

В этом портфеле слишком большая доля золота, что накладывает слишком сильную зависимость от этого актива. А оно довольно волатильно. Также ходят разные мнения касательно его дальнейшей стоимости.

Портфель #3 — Рэй Далио

Предлагает очень консервативный вариант:

  1. 30% — акции;
  2. 40% — долгосрочные облигации;
  3. 15% — среднесрочные облигации;
  4. 7.5% — золото;
  5. 7.5% — товары (commodities): нефть, металлы, пищевые товары;

Рэй составил уникальный портфель сбалансированный по рискам. Он назвал его всепогодным или всесезонным. Но в текущей ситуации 2020 г. доходность по облигациям стремится к нулю, поэтому такой вариант будет не самый лучший по прибыльности. Конечно, будущего никто не знает. Возможно, что лучше было иметь околонулевую доходность, чем сидеть в минусе по акциям.

Всепогодный/всесезонный портфель Рэя Далио;

Портфель #4 — Уоррен Баффет

Легендарный «оракул из Омахи» предлагает инвестировать в акции почти весь капитал.

  1. 90% – ETF на индекс S&P 500;
  2. 10% – краткосрочные государственные облигации США;

Для долгосрочного вложения этот вариант действительно оказывается самым прибыльным. Баффет держит часть денег своей компании Berkshire Hathaway в кэше, чтобы иметь возможность вложить деньги в какой-то бизнес. Периодически ему удаётся найти привлекательные компании.

Возможно, что для инвестора будет проще купить акции Berkshire Hathaway (тикер BRK.B). Они не платят дивидендов, зато всю прибыль реинвестируют в развитие компании. С 2010 г. акции немного проигрывают индексу S&P500, но это не делает их хуже. Всё же это консервативные вложения в надёжные компании.

Портфель #5 — Пол Мерриман

Модель портфеля Пола Мерримана предусматривает 100% акций с широкой диверсификацией по активам, что хорошо для долгосрочного инвестирования:

  1. 10% – ETF на индекс S&P 500;
  2. 10% – акции стоимости крупной капитализации США;
  3. 10% – акции малых компаний США;
  4. 10% – акции стоимости малой капитализации США;
  5. 10% – REITs (фонды недвижимости) США;
  6. 10% – зарубежные акции крупной капитализации;
  7. 10% – зарубежные акции стоимости крупной капитализации;
  8. 10% – зарубежные акции малой капитализации;
  9. 10% – зарубежные акции стоимости малой капитализации;
  10. 10% – акции развивающихся рынков;

Портфель #6 — Лиг Плюща

Простой консервативный портфель. Подойдёт для многих инвесторов:

  1. 35% – Акции США;
  2. 28% – Облигации США;
  3. 15% – Зарубежные акции;
  4. 11% – Товарные активы;
  5. 11% – Недвижимость;

В нём есть 11% недвижимости, небольшому инвестору эту часть можно заменить фондом REIT.

Портфель #7 — Кофейни

Ещё один вариант простого портфеля от Кофейни:

  1. 40% – инструменты с фиксированным доходом США;
  2. 10% – акции крупной капитализации США;
  3. 10% – акции стоимости крупной капитализации США;
  4. 10% – акции малой капитализации США;
  5. 10% – акции стоимости малой капитализации США;
  6. 10% – зарубежные акции;
  7. 10% – REITs (фонды недвижимости) США;

В данном варианте 40% — это доля облигаций с защитой от инфляции. На российском рынке представлено всего два ОФЗ с таким вариантом: ОФЗ-ИН 52001 и 52002.

Портфель #8 — Билла Бернстайна

Отличный вариант от Бернстайна:

  1. 25% – Облигации США;
  2. 25% – Европейские акций;
  3. 25% – Акций малой капитализации США;
  4. 25% – Акции S&P 500;

Этот вариант может посоревноваться с доходностью фондового индекса, при этом частично защищен от сильной волатильности за счёт включения 1/4 облигаций.

Какие бывают виды инвестиционных портфелей – ТОП-7 главных видов

Классификация инвестиционных портфелей достаточно условна. Профессиональные инвесторы стараются сочетать разные стратегии инвестирования. Бывает, что одна половина портфеля у них доходная, другая составлена из инвестиций роста.

Однако знать, какие бывают виды портфелей, необходимо каждому вкладчику.

Вид 1. Портфель дохода

Из названия понятно, что такой портфель рассчитан на высокие доходы от инвестиций при минимальном риске и предпочтителен для консервативных инвесторов.

В него входят облигации (государственные и корпоративные) с небольшими регулярными выплатами, акции крупных компаний сырьевой или энергетической отраслей. Доход от такого портфеля формируется в основном за счёт процентов и дивидендов. Если говорить о показателях, то это 10-25% годовых.

Вид 2. Портфель роста

Прибыль портфеля роста обеспечивается повышением стоимости ценных бумаг. Таким инструментом пользуются инвесторы, желающие получить значительную прибыль. Направления вложений – акции стремительно развивающихся компаний, стартапы.

Риски портфеля роста достаточно высоки, но если вкладчик вовремя реализует свои активы, прибыли тоже будут значительными. Показатели доходности не лимитированы.

Вид 3. Сбалансированный портфель

Портфель умеренного инвестора. Сформирован из ценных бумаг известных компаний и имеет стабильный состав. Хозяин такого портфеля ориентируется на долгие сроки и сохранение капитала. Впрочем, небольшую часть активов могут составлять и акции с быстро меняющейся стоимостью, но такой риск всегда оправдан и находится под строжайшим контролем.

Вид 4. Портфель рискового капитала

Портфель биржевого игрока, нацеленного на максимальный прирост капитала. Такой инвестор знает, что самые высокие прибыли дают самые высокорисковые инвестиции. В состав активов входят акции новых и быстрорастущих предприятий, а также компаний, развивающих новые технологии.

Вид 5. Портфель долгосрочных бумаг

Консервативный портфель, рассчитанный на длительные сроки. Владелец действует по принципу «купил и забыл». Чтобы заниматься таким инвестированием, нужно иметь солидный бюджет, ведь вложенные деньги будут недоступны в течение нескольких лет.

Снова вернёмся к Уоррену Баффетту – явному приверженцу долгосрочных вложений. Он говорил: «Если вы не планируете удерживать акции в течение 10 лет, то не вздумайте покупать их даже на 10 минут. Стабильная доходность – дело долгих сроков».

См. статью «Долгосрочные инвестиции».

Вид 6. Портфель краткосрочных бумаг

Противоположность долгосрочного портфеля. В такой пакет входят инвестиции максимальной ликвидности и быстрым возвратом средств. Пример – вложения в биржевые и валютные спекуляции на рынке Форекс, инвестиции в МФО.

Вид 7. Портфели с региональными или иностранными бумагами

Портфели для патриотов своего края или предпринимателей, которые досконально знают внутренний рынок собственного региона. Разновидности специализированного портфеля – наборы ценных бумаг отраслевого характера (например, нефтеперерабатывающих компаний), акции иностранных компаний.

Таблица инвестиционных портфелей наглядно продемонстрирует характерные особенности всех разновидностей:

Вид портфеля Инструменты Доходность
1 Портфель дохода Ценные бумаги с высокими процентами и дивидендами Умеренная
2 Портфель роста Ценные бумаги с высоким приростом стоимости Высокая
3 Сбалансированный Доходные и ростовые бумаги разделены примерно поровну Умеренная
4 Рисковый капитал Акции быстроразвивающихся компаний, стартапы Высокая
5 Долгосрочный Облигации, акции крупных компаний Низкая, но стабильная
6 Краткосрочный Ценные бумаги недооценённых и молодых компаний Высокая

Что входит в инвестиционный портфель

В инвестиционный портфель могут входить следующие активы:

  • Акции;
  • Облигации;
  • Фьючерсы;
  • Опционы;
  • Банковские депозиты;
  • Валюта;
  • Драгоценные металлы;
  • Реальные вложения.

Акции и облигации – своеобразные антагонисты в мире ценных бумаг. В то время как первые – рисковые, приносят большую доходность и на дистанции могут сделать человека миллионерам, то вторые – более консервативны, не приспособлены для краткосрочной и среднесрочной торговли и рассчитаны на пассивных инвесторов.

Вложение в акции подразумевает под собой постоянную слежку за деятельностью компании, а облигации же, наоборот, почти не требуют внимания. Не даром акции используются для сбора первоначального капитала у большинства компаний, а облигации предпочитает государство для займа у населения.

Финансовые инструменты вроде фьючерсов и опционов являются интересным видом вложений на РЦБ. Если говорить совсем грубо, то это ставки на экономические события. Использование этих инструментов требует определенных знаний и умений, но несмотря на это, рынок фьючерсов является самым «добрым» для новичков.

Банковские вклады и депозиты. Банки, какой бы ни была нынешняя ситуация в банковской сфере, все еще остаются самым надежным средством вложения мелких и средних сумм.

Для тех же, кто хочет создать себе полностью пассивный доход, банковские депозиты станут отличным средством покрытия инфляции и создания небольшой «подушки безопасности» если начнется очередной кризис и ценные бумаги выбранных эмитентов резко полетят в трубу.

Валюта и драгоценные металлы. При этом валюту желательно выбирать исходя из текущей экономической ситуации в мире, трезво оценивая перспективы той или иной страны.

В случае кризиса в Европе всегда нужно смотреть на доллар, в случае кризиса в Америке – на Евро или Фунт. Плюс сейчас набирают популярность криптовалюты, ведущей из которых все еще остается биткоин.

Это отличный способ покрытия инфляции, ведь тенденция такова, что за последние несколько лет, эта валюта все продолжает увеличиваться, а примерно через 15-20 лет её добыча полностью прекратится, что может сделать биткоины аналогом золота.

К слову о драгоценных металлах. Обезличенный металлический вклад – один из самых интересных видов инвестиций. Вы можете вложить денежные средства и вам выдадут сертификат на то, что вы владеете каким-то количеством драгоценного металла.

На него будут начисляться проценты, в случае чего вы сможете забрать деньги, а вместе с увеличением стоимости металла ваш счет будет увеличиваться. Но обезличенный металлический вклад – это способ долгосрочных вложений, или средства сбережения перед кризисом.

Реальные инвестиции – вложения в недвижимость, бизнес, долю стартапа и прочие активы, которые в той или иной мере можно потрогать. В России еще мало распространена культура реальных инвестиций, и для обычных людей самым популярным вариантом до сих пор остается вложение в жилую недвижимость.

Доходность и риски

Спекуляции в трейдинге могут приносить просто огромные деньги. Часто в разных источниках пишут, что в спекуляциях будут огромные риски потерять все. А если возьмете плечо, то риски становятся просто космическими.

Каждый должен сделать свой выбор. Мой выбор однозначно в пользу трейдинга и спекуляций. Уж очень скучным и неоправданным я вижу тщательный отбор активов в портфель.

В трейдинге не каждый день торгуешь, из 20 торговых дней месяца можно вообще половину не торговать, а значит, деньги будут у вас на счете просто болтаться. И вы будете без эмоционального напряжения.

В долгосрочное инвестирование все-таки важно вкладывать огромное количество денег. Тогда, полученная, к примеру, прибыль в 40% (хотя их еще попробуй за год заработать) из вложенного миллиона рублей будет как-то ощущаться

А в трейдинге можно даже не за полный  месяц получить около 40% прибыли. Мой реальный пример заработка   в декабре 2020 года. Это один из самых последних таких удачных примеров. А доводилось и свыше 300% за месяц зарабатывать.

О своих результатах торговли раскрутке брокерского счета с 50 000 рублей я публикую обычно здесь:

Поэтому, миф о том, что малыми суммами денег лучше идти в спекуляции очень наивен и для наивных инвесторов.

Но есть факт, что в долгий срок фондовый рынок все-таки растет и еще не стоит забывать про выплаты дивидендов компаниями. Это тоже дает хорошую доходность в целом вашему инвестиционному портфелю.

В общем оптимальный вариант все-таки, когда часть средств идет на инвестиции в долгий срок, а часть-в трейдинг. Соотношение в литературе можно встретить и 70 к 30, и 50  к 50. Из собственного опыта я бы меньшую долю оставила бы на долгосрочные инвестиции, а большую часть в спекуляции.  Но! Если вы совсем новичок, наоборот сделать, на какое-то время.

Все зависит от вашей квалификации, от ваших финансовых возможностей, и от жадности к деньгам. Сократить риски инвестиционного портфеля можно всегда за счет переформирования самого портфеля.

Виды и стратегии управления инвестиционным портфелем

Форма составления портфеля зависит от стратегии, которую использует инвестор. Все стратегии оперируют двумя ключевыми метриками: доходность и риск. Бывает включают еще третий параметр – ликвидность. Но мы его учитывать не будем, т.к. будем рассматривать портфели на развитых рынках капитала с большими объемами торгов. В итоге, от того каким образом осуществляется управление этими критериями в итоге формируется портфель. Рассмотрим, какие существую разновидности портфелей:

Отношение к Доходности – Риску Название Описание портфеля
Доходность: ↑ в прошлом Портфель роста  (grow invest) В основе лежит стратегия поиска и включения акций растущих компаний (англ.: grow invest, инвестиции роста) . Составляется из акций компаний показывающих максимальный рост за последние периоды. Часто включаются акции компаний крупной капитализации, например: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и др.
Доходность:  ↑ в будущем Портфель недооценённых компаний (value invest) Формируется из акций недооцененных рынком компаний, имеющих потенциал для роста рыночной стоимости. Для поиска таких акций оценивают финансовое состояние компании и рассчитывают рыночные мультипликаторы.

Финансовое состояние оценивается с помощью: коэффициентов ликвидности, рентабельности, оборачиваемости, платежеспособности. Ключевые мультипликаторы акций:  P/E, P/S, P/B, EV/EBIDTA, PEG, P/CF и др.

Более подробно читайте в статье: →ТОП 10 мультипликаторов акций. Таблица. Формулы

В более рискованный портфель могут даже включаться акции компаний, выходящих на IPO (публично размещение акций). У таких компаний нет оценки стоимости на рынке, но в тоже время может быть потенциал для сильного роста.

Доходность: const

Риск: мин

Портфель фиксированной доходности и минимального уровня риска В такой инвестиционный портфель включают активы, дающие фиксированный уровень доходности чаще всего: облигации, дивидендные акции (реже недвижимость, депозиты). см → ТОП 20 стратегий инвестиций в недвижимость

Отдельно можно выделить портфель, составленный из акций компаний «дивидендных аристократов» – это такие компании, которые регулярно и с постоянным увеличением выплачивают дивиденды уже более 25 лет. Как правило, это американские акции, отечественные компании выплачивают дивиденды не регулярно и их нельзя включать в портфель с целью получения регулярной дивидендной доходности. См. → ТОП 6 дивидендных стратегий инвестирования

Доходность:  средняя

Риск: мин

«Все сезонный портфель» Вложение в различные, не коррелируемые классы активов. Такой портфель позволят приносить доходность независимо от экономической конъюнктуры рынка. Включать может в себя: акции, государственные облигация (макс надежность, риск=0), недвижимость, товарные фьючерсы (золото, платина, серебро и т.д.).

Так во время экономического роста – акции будут создавать максимальную доходность.

Во время стагнации рынка – фьючерсы на золото, серебро будут компенсировать застой роста акций.

В период кризиса – государственные облигации будут приносить хоть и небольшой, но фиксированный доход.

Так в каждый «сезон» портфель создает доходность и снижает риск за счет диверсификации между классами с разным характером поведения.

Доходность: близка к рынку

Риск: близок к рыночному

Индексная стратегия формирования портфеля Заключается в следовании за рыночным индексом. Например: S&P 500, NYSE, ММВБ. Для этого портфель формируется в той же пропорции, что и акции из индекса. Для того чтобы минимизировать транзакционные издержки при вложении в каждую акцию и уменьшить трудозатраты. Инвесторы вкладывают средства в индексные ETF (торгуемые фонды).

Как пошагово составить инвестиционный портфель в Excel: → Формирование инвестиционого портфеля Марковица в Excel,  Формирование инвестиционного портфеля Тобина в Excel

Разберем примеры из каких активов составляют свои портфели гуру инвестиций и какие акции, облигации и ETF включают ↓

Выводы

  1. Идеального портфеля не существует, каждый инструмент подбирается под определенные задачи инвестора.
  2. В конечном счете, выбор конкретной модели портфеля определяется только двумя критериями – доходностью и риском.
  3. Высокий уровень доходности инструмента в прошлом не гарантирует его сохранение в будущем.
  4. Чем больше процент дохода, тем выше риск.
  5. Сбалансированный портфель будет содержать ценные бумаги стабильных компаний, купленные на долгосрок, и краткосрочные инструменты с повышенным риском, доля которых не больше 20%.
  6. В идеальном портфеле должно быть максимальное разнообразие классов активов, чтобы во время падения одних, другие компенсировали это ростом. 
  7. В любом, даже самом агрессивном портфеле должна быть доля защитных активов, чтобы хоть немного компенсировать убытки.
  8. Изменение ситуации на рынке, целей инвестора или его отношения в риску повлечет обязательные изменения в структуре портфеля.
  9. Диверсифицируйте свои активы – это не защитит ваш портфель от просадок, но сохранит доходность.

Выводы по всему вышесказанному:

Это, пожалуй, главные и самые основные правила для формирования грамотно сбалансированного инвестиционного портфеля, благодаря которому вы сможете начать инвестирование в интернете, и постепенно изучая новую информацию становиться успешным инвестором. Давайте еще раз повторим эти правила:

Правило № 1: цель, ради которой вы хотите заняться инвестициями. Конкретная, материальная и записанная на бумаге.

Правило № 2: сумма денежных средств, которую вы готовы инвестировать и мысленно быть готовыми к потере этих денег. Инвестирование очень рискованный вид деятельности, помните об этом.

Правило № 3: диверсифицируйте свой инвестиционный портфель. Расширяйте по различным сферам деятельности компаний, добавляйте новые проекты. Следите за блогами частных инвесторов , где регулярно публикуется информация по свежим и прибыльным проектам. 

Правило № 4: каким бы надежным Вам не казался проект, как бы его не хвалили, регулярно выводите прибыль какой бы она не была, маленькой или большой. Пока не выведите первоначально вложенные средства, вы ничего не заработали, помните это!

Теперь вы знаете, что такое хорошо сбалансированный инвестиционный портфель. Следуя этим правилам и соблюдая все рекомендации, вы никогда не потеряете свой депозит на финансовом рынке или в сети интернет

Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

(Visited 176 times, 1 visits today)

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector