Биржевые индексы (мировые, российские, американские, европейские)

Раздел 3. Порядок и условия доступа к Информации.

3.1 В соответствии с п. 1 ч. 3 ст. 6 Федерального закона от 27.07.2006 №149‐ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» Общество определяет порядок и условия доступа Пользователя к размещаемой на Сайте Информации.

3.2 Общество безвозмездно обеспечивает предоставление доступа к Биржевой информации, Индексам и иной Производной информации, подлежащей размещению на Сайте в соответствии с требованиями законов, нормативных актов Банка России, иных нормативных правовых актов Российской Федерации. Биржевая информация, Индексы и иная Производная информация могут использоваться на условиях, установленных разделом 4 настоящего Соглашения.

3.3 Все Индексы рассчитываются Обществом с использованием методик, опубликованных на Сайте. Значения дополнительных параметров, используемых при расчете Индексов (коэффициенты, тарифы), раскрываются на Сайте в открытом доступе.

3.4 Биржевая информация, а также любые Материалы, размещаемые на Сайте, не являются рекламой и не могут расцениваться в качестве рекомендаций или предложений, направленных на стимулирование Пользователя к заключению договоров с какими‐либо биржевыми товарами (инструментами), допущенными к организованным торгам, проводимым в товарных секциях и Секции срочного рынка Общества.

3.5 Информация, размещаемая на Сайте, может содержать ссылки на сайты третьих лиц. При переходе по гиперссылкам, размещенным на Сайте, на внешние по отношению к Сайту информационные ресурсы, Пользователь покидает Сайт.
Общество не несет ответственность за недостоверность сведений, размещаемых на внешних по отношению к Сайту информационных ресурсах, а также за несвоевременную актуализацию и обновление соответствующей информации в их составе.

3.6 Общество не выступает в качестве представителя третьих лиц, указанных в пункте 3.5 настоящего раздела Соглашения. Размещение указанных ссылок преследует исключительно информационные цели и не должно рассматриваться в качестве советов, рекламы продуктов, рекомендаций, предложений, реализуемых какими‐либо третьими лицами.

3.7 Предоставление Информационных услуг Пользователю осуществляется на основании договора на оказание Информационных услуг, заключаемого между Пользователем и Обществом. Порядок и условия предоставления доступа к Информации, предоставляемой в соответствии с договором на оказание Информационных услуг, определяются указанным договором.

Индексы облигаций

На Московской бирже существует линейка индексов облигаций, которая включает наиболее ликвидные долговые обязательства государственного, корпоративного и муниципального долга

Направление и динамика фондовых индексов несет важное смысловое значение для экспертного сообщества. Так как индексы рассчитываются для группы активов, то их движение отражает достаточно широкую картину преобладающих настроений и служит сигналом инвесторам

Бумаги крупных эмитентов существенно влияют и могут изменить движение не только “своего” индекса, но и всего рынка в целом. Научиться понимать сигналы рыночных индикаторов можно на бесплатном курсе А.М. Герчика.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Самые популярные фондовые индексы в мире

Dow Jones — промышленный индекс Доу-Джонса. Наверное самый популярный индекс в мире. В состав входит 30 крупнейших компаний США из различных отраслей: финансов, транспорт, потребительский, пищевой и промышленные сектора. В индекс входят известные во всем мире компании: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors и прочие.

S&P 500 — индекс в который входят 500 крупнейших по капитализации компаний США. Поэтому по самому индексу можно судить как обстоят дела в экономике страны, так как он затрагивает все основные отрасли страны.

Nikkei 225 — японский индекс, куда входит 225 компаний. Ежегодно состав пересматривается. В него входят такие гиганты, как Honda, Panasonic, Mazda и прочие. С вероятностью 99,9% все японские бренды, которые вы знаете входят в NIKKEI 225.  Подобно S&P 500, довольно объективно отражает состояние экономики. Наиболее важный индекс в Азиатском регионе.

DAX — германский биржевой индекс, куда входит 30-ка самых главных компаний страны: Adidas, BMW, Henkel,Volkswagen и прочие.

FTSE 100 — наиболее уважаемый и котируемый индекс на европейских площадках. В составе 100 крупнейших компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже.

CAC 40 — французский фондовый индекс, в составе которого 40 крупнейших компаний, торгующихся на Парижской фондовой бирже: Рено, Лореаль.

ММВБ  и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как Газпром, Роснефть, Лукойл, Сбербанк, Магнит и т.д.

Механизм расчета у российских индексов абсолютно одинаков. Различие состоит в том, что ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС — в долларах.

Мировые фондовые индексы

На каждой бирже есть свой индекс. Он рассчитывается на базе определенного количества самых ликвидных и важных бумаг этой биржи. Число возле названия обозначает количество акций, по которым он вычисляется. Наиболее влиятельные и известные фондовые индексы США, Европы и Японии

Именно к ним обычно приковано внимание. Про них слышали даже те, кто от торговли на фондовых рынках далек:

промышленный индекс Доу-Джонса — самый первый мировой фондовый индекс. Первый раз он был опубликован в 1896 году в Wall Street Journal и включал в себя данные 12 компаний. С тех пор его «индексная корзина» регулярно менялась и пересматривалась. Сейчас в его основе 30 самых крупных корпораций Соединенных штатов. Интересно, что из первоначального списка компаний в современный список попала только General Electric. Первый Доу Джонс равнялся 40,94. В декабре 2018 он находится на отметке 25 000;
NASDAQ — его база — акции всех компаний, торгуемых на NASDAQ — 3000 наименований. Один из самых молодых индексов — появился в 1971 году. Его первое значение равнялось 100. На NASDAQ торгуются акции высокотехнологичных компаний и стартапов

Поэтому показания индекса очень важно при анализе состояния дел в этой отрасли. В 2018 году он равнялся 7200

Существует более конкретные варианты: NASDAQ 100 — 100 самых крупных по капитализации компаний (Adobe, Alphabet, Cisco); NASDAQ Biotechnology — фармацевтические и биотехнологические компании, чьи акции торгуются на NASDAQ ;
S&P 500 — 500 предприятий США, торгуемых на NYSE и NASDAQ. Индекс рассчитывается компанией S&P и считается более точным, чем Доу Джонс поскольку охватывает большее количество предприятий, закрывающих 75% капитализации всего фондового рынка США. Впервые опубликован в 1957 году и был равен 10
При расчете во внимание берутся не только крупнейшие корпорации США, но и те, которые на рынке представлены слабо или находятся в частном владении. Широта охвата предприятий и точность расчетов позволили ему обогнать Доу Джонс и получить звание «барометра американской экономики»
В декабре 2018 он был равен 2700;
DAX — индекс Франкфуртской биржи, рассчитывается на базе акций 30 крупных немецких компаний, находящихся в свободном обороте. Участники выбираются по капитализации, поэтому туда входят  предприятия разных сфер экономики — финансовые, промышленные, фармацевтически, автомобильные компании. Рассчитывается Deutsche Börse AG с 1988 года. Стартовал в 1000 и дорос до 11 000 в 2018 году. ;
FTSE 100 — индекс Лондонской биржи, в его основании — акции 100 самых крупных компаний по капитализации. Сюда входят не только британские компании, но и других стран тоже.  Впервые рассчитан в 1984 году, стартовал с 1000. Достиг максимума в 7000 в 1999 и обвалился до 3000 в период кризиса 2007-2008 года. В 2018 году колебался на уровне 6900 пунктов.;
Nikkei 225 — рассчитывается на основании 225 акций самых крупных компаний, торгуемых на Токийской фондовой бирже. Охватывает все важные для Японии сферы экономики — машиностроение, финансы, высокие технологии, металлургию. Один из самых старых и уважаемых мировых индексов — впервые опубликовали в 1950 году. В 2018 году его значения были в районе 21000 пунктов.

В России:

• индекс МосБиржи — это акции 50 голубых фишек Московской биржи — самых крупных по капитализации компаний. Сюда входят Сбербанк, Мечел, Лукойл, Роснефть. Впервые был определен в 1997 году, базовое значение было равно 100.  Рассчитывается в рублях. Максимальные значения были в 2007 году — 2500 пунктов. В 2018, после всех кризисов, снова приблизился к этому значению и равен 2400;
• RTSI — этот же индекс, только в долларовом эквиваленте. Первые расчет провели в 1995 году, базовое значение было равно 100. В 2018 году равен 1100 пунктам.

Индекс ММВБ/Мосбиржи

Является взвешенным по эффективной капитализации фондовым индексом из самых ликвидных акций российских компаний, обращаемых на Московской межбанковской валютной бирже (с 2012 года – Московской бирже). Начал рассчитываться 22.09.1997 года, тогда он назывался «Сводным фондовым индексом ММВБ». Выражается в рублях. Нынешнее его название используется с 28.11.2002 года.

Update. С 27 ноября 2017 года называется индекс Московской биржи. В качестве методики расчета используется современная система менеджмента, на основании которой функционирует специальный комитет. Он определяет принципы включения ценных бумаг в листинг, основанный на экспертной оценке. Ниже приведу оценку российских компаний с позитивной стороны.

___________________________________________________

Газпром» — у этой компании солидные запасы газа, трансконтинентальная инфраструктура, плюс отлаженный бизнес. Дивиденды платит ежегодно. Не так, чтобы сильно щедрые — но платит.

Лукойл«. Из российских нефтедобывающих компаний Лукойл — единственная компания, которая всерьёз строит международный бизнес. Главные месторождения нефти — в России. Но Лукойл пытается закрепиться на Ближнем Востоке, в Африке, в Южной Америке. Лукойл отличается разумной дивидендной политикой. Регулярно платит дивиденды. Но значительная часть прибыли уходит на построение международного бизнеса. Освоение новых месторождений, покупка нефтеперерабатыващих заводов, развёртывание сетей АЗС. Очень устойчивая компания.

Сургутнефтегаз«. Самая щедрая на дивиденды во всей российской нефтянке. Но компания ведёт странную дивидендную политику. Много денег раздаёт акционерам. И огромную долю прибыли аккумулирует на банковских счетах. Непонятно зачем. Там уже скопилось несколько десятков миллиардов долларов. Видимо, однажды эти деньги будут потрачены на что-то глобальное.  Есть два вида акций этой компании — обыкновенные и привилегированные. По привилегированным акциям дивиденды больше, чем по обыкновенным. Считаю оптимально инвестировать в обе разновидности акций поровну. У тех, и у других акций значительный потенциал роста.

Сбербанк«. Крупнейший, старейший. Разветвлённая сеть, государственное участие. Прибыль зарабатывает, дивиденды платит. Потенциал развития имеется. Два вида акций — обыкновенные и привилегированные.

Норильский никель«. Очень интересная компания. Имеет рудники по всему миру. Мировой лидер отрасли

Обратите внимание: не национальный лидер, а именно мировой. Исправно платит дивиденды

Магнит» — сеть супермаркетов. С каждым годом магазинов всё больше. В каждом постоянно бродят покупатели. Вокруг моего дома в радиусе 10 минут ходьбы — 4 супермаркета «Магнит». И в каждом ежедневно идёт торговля. Не прекращается.

Как можно вложиться в российскую экономику? Есть три основных варианта. Во-первых, купить все акции в соответствии с их долей в индексе (это весьма дорого, хотя можно купить только десять основных эмитентов, для чего достаточно несколько десятков тысяч рублей).

Во-вторых, можно купить фьючерс на ММВБ — этот способ предполагает знакомство с данным инструментом и наличие гарантийного обеспечения (ГО, денежные средства, которые резервируются на счете трейдера в случае покупки или продажи фьючерса). Наконец, можно купить подходящий индексный паевый фонд, которых насчитывается около двух десятков.

Если рассматривать результаты не по годам, а по периодам, то видно, что на дистанции в 10 лет только два периода (1998-2008 и 2004-2014) дали нулевую доходность (без учета дивидендов). Остальные периоды сроком в 10 лет и выше дали среднюю доходность порядка 5-7% выше инфляции, не включая дивиденды.

Дивидендная доходность индекса Мосбиржи

Любой ценовой график отражает лишь изменение котировок акций входящих в него компаний. Как известно, выплата дивидендов приводит к падению котировок акций на величину выплаты — таким образом, индекс (который есть сумма котировок входящих в него компаний) показывает котировки без дивидендного дохода составляющих его акций. Или можно сказать, что график не учитывает дивиденды.

Средняя дивидендная доходность российского рынка составляет около 3% — в паевых фондах эти дивиденды не выплачиваются, но реинвестируются, влияя на доход инвестора. Если же инвестор покупает акции в том же соотношении, что и в индексе, то у него есть выбор: реинвестировать дивиденды или выводить их на свой банковский счет. На дистанции с 1997 по 2014 годы данная прибавка по расчету компании Арсагера означала бы увеличение капитала инвестора на 70% по сравнению с «чистым» индексом:

Торговля фондовыми индексами

График фондового индекса не отличается от графиков других торговых инструментов, но многие трейдеры пытаются придумать какие-то отличия в них. На самом деле сложного в этом не более чем в торговле, например, CFD-контрактами на акции или валютными парами. Биржевые индексы можно анализировать практически любыми индикаторами, техническим анализом или свечным анализом. Не стоит пренебрегать и фундаментальными данными при торговле фондовыми индексами, но в этом случае придется отслеживать различные источники и анализировать большое количество информации.

Это не следует считать чем-то сверхъестественным, просто торговля по фундаменту требует немного специфического подхода к анализу данных. Рост фондовых индексов говорит о том, что акции компаний, входящие в него, укрепляются и растут, соответственно, если индекс падает, значит дела у компаний идут не очень.

Торговля с применением технического (графического) анализа

Фондовые индексы, как и другие инструменты, периодически формируют на графике фигуры технического анализа, которые можно применять для входа в сделку. При этом необходимо учитывать время работы фондовой биржи, на которой идет торговля фондовыми индексами. Учитывая, что биржа работает не круглые сутки, то на графике часто образуются гэпы которые, могут вносить некоторые коррективы при формировании графических паттернов.

Для внутридневной торговли разрывы цены не имеют критического влияния, но в этом случае лучше выбирать таймфреймы от 5 минут до 30. Это позволит проводить анализ на большем количестве свечей практически без гэпов. Наиболее удобными для определения фигурами являются Флаг, Вымпел, Голова и Плечи и их перевернутые варианты. Фондовые индексы иногда очень сильно реагируют на новостной фон, по этой причине новичкам лучше воздержаться от торговли первые полчаса работы биржи, индекс которой вы будете торговать.

Торговля от уровней

Следующий популярный вариант торговли фондовыми индексами — отскок от ключевых уровней поддержки или сопротивления. Существует несколько вариантов торговли от уровней, мы рассмотрим комплексный, с применением разворотных свечных паттернов: Молот (Hammer), Повешенный (Hanging Man), Перевернутый молот (Inverted hammer), Падающая звезда (Shooting star), Доджи (Doji) и Поглощение (Engulfing).

Отскок от уровней можно рассматривать на любых таймфреймах, при этом гэпы, возникающие на открытии сессии, не будут оказывать критического влияния. Но следует учитывать риски при среднесрочной торговле. Выставленный защитный ордер Стоп Лосс, попадая в разрыв цены, будет исполнен по самой невыгодной цене для трейдера.

Рассмотрим точки входа на примере торговли фондовым индексом S&P 500

На графике H1 мы видим фондовый индекс S&P 500. Рисуем уровни поддержки и сопротивления. Чем больше в истории цена торговалась возле какого-то значения, тем сильнее считается уровень и вероятность отскока существенно увеличивается (пробой также не исключается). Цена подошла к ключевому уровню сопротивления и в первый раз сформировала разворотный паттерн Падающая звезда, далее произошла отработка сигнала, и индекс направился вниз, дав трейдеру заработать некоторое количество пунктов.

График фондового индекса S&P 500

Через некоторое время цена вновь подошла к этому уровню и, протестировав его, в очередной раз сформировала Падающую звезду. Трейдер мог снова совершить сделку на продажу по правилам торговли свечными паттернами (Стоп Лосс за максимальное значение сигнальной свечи). В этом случае снова соотношение рисков к потенциальной прибыли было более чем 1:4.

График фондового индекса S&P 500

Данную торговую стратегию можно немного модифицировать, вместо горизонтальных уровней поддержки и сопротивления применять каналы, если таковые присутствуют на графике. В таком случае покупка будут осуществляться от нижней границы, а продажи от верхней границы канала. Учитывая, что фондовые индексы достаточно долго находятся в направленном движении, сделки лучше осуществлять по направлению тренда. Контртрендовые позиции принесут меньше прибыли и подвержены большим рискам.

График фондового индекса S&P 500

Определение и назначение

В состав индекса попадают ценные бумаги далеко не всех компаний, а только тех, кто оказывает существенное влияние на экономику. Поэтому новости о падении показателя вызывают такие негативные эмоции по всему миру. Этот факт свидетельствует о том, что в отдельно взятой экономике или, еще хуже, в мировой экономике что-то пошло не так.

В основе расчета лежат рыночные стоимости ценных бумаг и их количество на бирже. Новости, связанные с ухудшением экономического положения крупнейших компаний, входящих в индекс, изменения в политике отдельных стран, природные и техногенные катастрофы, военные и торговые конфликты, иногда просто пессимистические ожидания и прогнозы приводят к массовой продаже ценных бумаг на бирже, падению спроса на них и, соответственно, снижению цены.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

История помнит “черные” дни недели, когда падение было существенное. Всего несколько примеров:

1. В “черный” четверг 24 октября 1929 года рухнули цены на акции американских компаний. Этот день стал началом затянувшейся депрессии в экономике США, которую удалось преодолеть только к 1945 году. Причина – несоответствие объемов производства покупательской способности людей и биржевые спекуляции.
2. В октябре 1987 г. наступил “черный” понедельник, когда индекс Dow Jones в США упал более чем на 22 %. Мировые рынки подхватили эстафету и тоже рухнули. Большое влияние на это оказали перегретость рынка и психология большинства инвесторов, которые поддались эмоциям и на фоне общей паники начали продавать свои активы. Аналитики говорят, что настоящей причиной был всего лишь компьютерный сбой на бирже.
3. Рекордным на обвалы стал 2008 год. Причем по всему миру. Dow Jones 7 раз за год терял более 500 пунктов. За одну неделю в октябре – 1 874 пункта.
4. Несмотря на относительную молодость российской рыночной экономики, мы успели пережить несколько кризисов. Например, в 2008 году мы поддержали мировую тенденцию и даже больше, чем остальные страны. 6 октября 2008 года индекс РТС упал на 19 %. 16 декабря 2014 года вниз на 12,4 % на фоне снижения цен на нефть. 9 апреля 2018 года индекс МосБиржи (IMOEX) упал на 8,34 %, а РТС – на 11,44 % на фоне введения американских санкций.

Исходя из такой истории я бы воздержалась от игнорирования информации, которая бегущей строкой появляется в новостных передачах. Только с первого взгляда кажется, что нас не касается рост или падение биржевых индексов. Еще как касается.

Можем ли мы как-то повлиять на ситуацию? В глобальном масштабе – нет, но мы можем быть готовы к разным сценариям. Как говорят опытные инвесторы, кризис – это не только время потерь, но и время больших возможностей. Среди книг по инвестированию есть биографии знаменитых инвесторов мира и руководства по инвестициям. Есть чему поучиться, в том числе и поведению в периоды финансовых кризисов.

Индексы рассчитывают биржи, аналитические агентства, и даже мы с вами можем составить собственную корзину, которая, кроме нас, никого не будет волновать.

Самые распространенные мировые фондовые индексы

Теперь рассмотрим наиболее популярные и часто используемые мировые фондовые индексы. В каждом мировом регионе они свои, поэтому с самого начала разделим их по региональному признаку.

Фондовые индексы США

1. Dow Jones — самый распространенный американский (да и мировой) биржевой индекс, для определения которого используется стоимость акций 30 ведущих компаний США. Индекс Dow Jones призван отслеживать промышленную часть американского фондового рынка. Предприятия, которые берутся в расчет этого индекса, охватывают промышленный, транспортный, коммуникационный, пищевой и финансовый секторы. Сюда входят ценные бумаги таких всемирно известных компаний как Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500 — американский фондовый индекс, в который входит 500 американских компаний с наивысшим уровнем капитализации. При этом основную часть индекса формируют 45 компаний. Этот показатель затрагивает одновременно все наиболее востребованные отрасли экономики США, поэтому можно считать, что он объективно отображает весь американский рынок.

3. Nasdaq — биржевой индекс, созданный Национальной ассоциацией диллеров по ценным бумагам и включающий в себя стоимость акций 5000 компаний, преимущественно высокотехнологических отраслей. Расшифровка названия этого показателя говорит о том, что в его формировании применяется автоматическая система расчета котировок.

Фондовые индексы Европы

1. Stoxx 600 — биржевой индекс, включающий в себя стоимость ценных бумаг 600 компаний, расположенных в 18 европейских странах.

2. FTSE 100 — Один из самых влиятельных европейских фондовых индексов. В этот показатель входят ценные бумаги 100 компаний, преимущественно — инновационных отраслей с наибольшей капитализацией, котируемые на Лондонской фондовой бирже.

3 DAX — Важнейший биржевой индекс Германии, в который входят 30 компаний разных отраслей. В него входят такие корпорации как Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40 — Важнейший фондовый индекс Франции, в расчет которого берутся акции 40 крупнейших предприятий, котирующихся в свободном обращении на Парижской бирже. В отраслевом плане в этот показатель входят тяжелая промышленность, банки, отели, аэрокосмическая промышленность, телекоммуникационная отрасль. Наиболее известными можно назвать BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Фондовые индексы Азии

1. Nikkei 225 — один из ключевых фондовых индексов Японии. В него включены акции 225 предприятий, которые имеют наиболее активное хождение на Токийской фондовой бирже, т.н. «голубые фишки». Причем, перечень компаний, принимаемых в расчет этого показателя, подлежит ежегодному пересмотру. Этот индекс широко используется для определения тенденций на всем азиатском континенте. В него входят такие компании как Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix — азиатский фондовый индекс, в расчет которого включены ценные бумаги компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся в 1-м сегменте Токийской биржи.

3. Hang Seng — самый важный фондовый индекс Гонконга, включающий в себя 34 ведущих компании страны, составляющие по уровню капитализации 65% от всех котирующихся на Гонконгской бирже ценных бумаг. Преобладающие отрасли — финансы, недвижимость, энергетика и многопрофильные корпорации.

Фондовые индексы России

1. РТС — российский фондовый индекс, определяющийся ценой акций эмитентов РФ, обладающих наивысшей ликвидностью и торгующихся на фондовой бирже РТС. В расчет берутся 50 компаний, среди которых предприятия нефтегазовой промышленности, сферы телекоммуникаций, металлодобычи и металлопереработки, розничной торговли, электроэнергетики и финансовой сферы. Сюда входят такие компании как Аэрофлот, Газпром, банк ВТБ, Сбербанк России, Татнефть, КАМаз, ЛУКойл, Норильский никель и др.

2. ММВБ — важнейший индикатор фондового рынка РФ, в состав которого берутся самые ликвидные акции 30 крупнейших эмитентов, котирующиеся на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Среди наиболее ярких представителей компаний, входящих в этот биржевой индекс, те же компании, что используются при расчете индекса РТС.

Многие мировые фондовые индексы имеют свои разновидности, каждый из которых включает свои характерные особенности.