Как составить свой инвестиционный портфель5 (7)

Помощь в создании профессионально собранного инвестиционного портфеля

Приветствую всех! Я решил написать данную статью, так как многим подписчикам моего блога катастрофически  не хватает времени детально ознакомиться с информацией на моем сайте. Это значит, что потенциальные инвесторы не могут окончательно определиться, куда и как лучше инвестировать средства, какие компании выбрать, как грамотно распределить свой капитал, в общем – как создать оптимальный инвестиционный портфель для диверсификации рисков и получения стабильного дохода. Поэтому я решил экономить Ваше время (которое, как известно, деньги) и оказывать консультации на бесплатной основе с целью формирования инвестиционного портфеля, который подходит именно вам.

Виды портфеля дохода

• портфель с регулярным доходом нацелен на среднестатистический уровень прибыли по капиталу при минимальных рисках;
• портфель высокодоходных активов, состоящий преимущественно из акций с высокой волатильностью, принадлежащих компаниям из сектора энергетики и биотехнологий с повышенной вероятностью высокого дохода при средних рисках.

Портфелем роста называется пул, сочетающий свойства обоих кейсов.

Одни инструменты, входящие в состав пула, гарантируют рост капиталовложений, другие – достаточный уровень дохода по капиталу. Обвал цен на отдельные инструменты кейса компенсирует рост других инструментов, о чём я еще обязательно расскажу, но в следующих статьях. В дополнение к этому читайте статью «управление инвестиционным портфелем».

В составе портфеля ценных бумаг индустриально-промышленного вектора находятся, зачастую, активы коммерческих эмитентов, занятых в отдельной отрасли промышленности, обычно связанных друг с другом технологически. Кейсу иностранных активов, что ясно из названия, присущи акции, эмитентами которых выступают зарубежные корпорации или отдельные государства.

Последним в списке стоит портфель конвертируемого типа, включающий конвертируемые бумаги, например: привилегированные акции, облигации с конвертируемым статусом, акции с чётко фиксированной стоимостью. Главное преимущество конвертируемых портфелей, ценность для инвесторов – получение дополнительного дохода от максимально выгодной конвертации.

Типы инвестиционный портфелей

Безусловно, многие могут задаться вопросом о том, какие бывают инвестиционные портфели. Так, на самом деле инвестиционные портфели бывают нескольких типов. Более того, сами активы инвестиционного портфеля могут разниться от того, к какому типу он относиться.

Так как сама суть создания инвестиционного портфеля направлена на получение прибыли максимально эффективно и наименее рискованно, то каждому важно определить соотношение риска с потенциальной прибылью. Поэтому важно выбрать для себя тип инвестиционного портфеля, который и будет являться показателем соотношения доходности с риками

Консервативный инвестиционный портфель

Консервативный инвестиционный портфель включает в себя такие инвестиции, которые способны приносить средний доход при максимальной надежности. Наиболее оптимальным консервативный портфель будет при таких условиях, при которых инвестор сможет забрать депозит в любой момент без потери уровня прибыли.

Консервативный инвестиционный портфель в первую очередь создается для того, чтобы противодействовать и сберегать средства от инфляции. Данный тип портфеля является, по сути, альтернативой банковским вкладам по причине того, что зачастую дает примерно такую же доходность.

Таким образом рассмотрим общие показатели:

Цель: получение стабильного среднего дохода.
Имеет минимальную степень риска.
Такой инвестиционный портфель должен работать не менее месяца.
Оптимальным для инвестирования является срок более полугода.
Подходящими для инвестирования считаются ценные бумаги.
При расчете прибыли стоит обращать внимание на уровень инфляции, а так же на спад потребительских цен.

Агрессивный инвестиционный портфель

Агрессивный инвестиционный портфель является противоположностью консервативному. Цель подобного портфеля заключается в получении максимальной прибыли, а также максимальном увеличении капитала. Данный портфель сопровождается довольно высокими рисками, и сопровождается спекулятивными действиями с акциями, облигациями, а также заключением высокорискованных сделок.

Агрессивный инвестиционный портфель имеет место только для наиболее опытных инвесторов, а также такие инвесторы должны обладать внушительным капиталом, ведь в противном случае можно довольно быстро потерять собственный банк.

Основой для сделок тут будет спекуляция ценными бумагами на короткой дистанции не более дня, а то и часа

При таком портфеле важно постоянно отслеживать динамику ценных бумаг, а также следить за различными новостями, которые способны повысить ценность таких бумаг, а значит можно рассчитывать на краткосрочную продажу активов

Более того, при увеличении срока вложений есть вероятность понижения рисков, и приблизить такой портфель к сбалансированному.

Основными показателями агрессивного портфеля будут:

• Целью выступает максимально возможное увеличение капитала.
• Агрессивный инвестиционный портфель сопряжен с высокими рисками.
• Минимальным сроком вложения тут будет не менее полугода, а оптимальным свыше двух лет.
• Оптимальными для инвестирования будут акции и фьючерсы.

Сбалансированный инвестиционный портфель

Сбалансированный портфель в основном имеет акции, облигации государства и корпораций. Процент акций тут зачастую несколько выше, чем у облигаций.Такой портфель формируется, как правило, на краткосрочный или же среднесрочный период.

Основным принципом работы такого портфеля является диверсификация. При формировании сбалансированного портфеля следует выделить следующие шаги:

• Разрабатывание стратегии вложений капитала.
• Подбор оптимальных инструментов в инвестировании.
• Оптимизация продуктов.

При выборе финансовых инструментов следует обращать внимание на следующие факторы:

Позиция компании в списке. Так, чем выше в списке будет выбранная компания, тем больше будет вероятность того, что она будет процветать и в будущем.
Стадия жизни отрасли. Безусловно, мир меняется, и у каждого предприятия есть как рассвет, так и закат

Поэтому при выборе компании стоит обращать на это внимание, и оптимальным будет выбор компании, которая переживает свой рассвет.

Так, основными показателями сбалансированного портфеля являются:

Средний рост капитала.
Умеренная степень риска.
Срок вложения необходим от 3 месяцев и более одного года.
Объектами инвестирования тут зачастую являются ценные бумаги государства и крупных компаний.
При расчете прибыли стоит обращать внимание на ставку по депозитам, а также на ставку при рефинансировании.

Что купить в портфель на 10 тыс.руб. [пример]

Рассмотрим примеры бумаг для портфеля стоимостью 10 000 рублей. Для получения диверсифицированного набора, стоимость каждого актива должна быть в районе 1 000 рублей. Из чего его формировать?

Вариантов масса. Главное подобрать подходящий для ваших целей.

Итак, на московской бирже для инвесторов с небольшой суммой первоначального капитала доступно несколько инструментов: 

Акции

Торгуются лотами, поэтому нам необходимо найти не просто бумаги с низкой стоимостью, а именно небольшой ценой лота

Одновременно с этим условием, новичкам рынка следует выбирать из акций крупных компаний, ну и обращайте внимание на размер дивидендов

Присмотритесь к бумагам:

• Мосбиржа – цена 1 лота (10 акций) = 1060,10 руб. дивидендная доходность (ДД)- 7,35%,
• Северсталь – цена 1 лота (1 акция) = 895,60 руб., ДД – 13,65 %,
• ВТБ – цена 1 лота (10 000 акций) = 452 руб., ДД – 2,43 %,
• Русгидро – цена 1 лота (1 000 акций) = 529 руб., ДД – 7 %,
• Газпром – цена 1 лота (10 акций) = 2469,80 руб., ДД – 6,73 %,
• Сбербанк – цена 1 лота (10 акций) = 2406,70 руб., ДД – 6,73 %,
• Газпром нефть – цена 1 лота (10 акций) = 4205,50 руб., ДД – 7,98 %,

Облигации

Номинал большинства из них – 1000 рублей. Со временем цена может немного подрасти или снизиться, но не критично, так что проблем с покупкой не возникнет. Начинающим инвесторам можно покупать ОФЗ и корпоративные облигации компаний первого эшелона, например:

• ОФЗ 29012 – погашение в 2022 г., доходность 6,56%,
• 26229 ОФЗ – погашение в 2025 г., доходность 6,04%,
• ОФЗ 29006 – погашение в 2025 г., доходность 6,87%,
• Газпромбанк – ГПБ-БО14 – погашение в 2020 году, доходность 5,81%,
• Газпромбанк – ГПБ-БО17 – погашение в 2024 году, доходность 7,29%,
• Альфабанк – Альфа-Б2Р1 – погашение в 2021 году, доходность 6,49%,
• ЛСР – БО1Р2 – погашение в 2022 году, доходность 8,35%,
• МТС – 1Р-11 – погашение в 2026 году, доходность 7,79%,
• ВТБ – Б-1-18 – погашение в 2020 году, доходность 6,26%.

Таким образом найти бумаги можно на любые сроки.

ETF

Помогают добиться диверсификации с небольшой суммой денег, покрывая широкую часть рынка. Могут дать отраслевую, страновую, валютную диверсификацию. Однако, не надо забывать о комиссиях (портфель, собранный из акций и облигаций самостоятельно не будет требовать комиссии за управление). Из ETF рассмотрите к покупке:

• FXRU – фонд еврооблигаций, цена 778 руб.,
• SBSP – фонд американских акций от Сбербанка, цена 1068,80 руб.,
• VTBA – фонд американских акций от ВТБ, деньги инвестируются в акции компаний, входящих в состав индекса S&P500, цена 700 руб.,
• FXGD – фонд на золото, цена 643,80 руб.

Расходы за управление – в пределах 0,9 – 1,5% от стоимости чистых активов. Купить можно как за рубли, так и за доллары.

Еще вариант – подкопить несколько месяцев и купить активы с большей стоимостью.

При этом надо всегда помнить о диверсификации и покупать акции и облигации эмитентов из разных отраслей.

Облигации принесут ощутимый доход только в сочетании с ИИС, так как доходность по данным бумагам падает вслед за снижением ставок по депозитам.

Повышенную доходность дают облигации второго и третьего эшелонов, однако помните, что с повышением доходности растет и риск банкротства эмитента.

Внимание: указанные бумаги не являются инвестиционной рекомендацией!

Как стать портфельным инвестором

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать

Существуют две основные стратегии: активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

• ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
• совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
• предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
• обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

Ценные бумаги можно купить за 500 рублей

— С какой суммы начинать инвестировать?

— Я всегда рекомендую своим студентам не откладывать в долгий ящик и начинать с той суммы, что есть в кошельке. На фондовом рынке есть ценные бумаги, которые можно купить всего за 500 рублей. В инвестициях главное — дисциплина и регулярность. Человек, который вкладывает даже 1 000 – 2 000 рублей в месяц, может достичь большего результата, чем тот, кто ничего не делает в ожидании, когда у него вдруг появится крупная сумма для инвестиций. 

— На какие ценные бумаги имеет смысл обратить внимание сейчас и почему?

— Конечно, идеальный вариант для долгосрочной и среднесрочной стратегии — найти дивидендную акцию, да еще и с большим потенциалом роста. Но, как правило, приходится делать ставку на что-то одно. Я за портфель, где надежные дивидендные акции сочетаются с молодыми перспективными компаниями. 

Каждый новый цикл экономики дает толчок развитию нового направления. Чтобы найти акции, которые вырастут в несколько раз, я стараюсь уловить, что станет востребованным, какие сферы экономики пойдут в рост в ближайшее десятилетие. Сейчас я делаю упор на акции компаний постиндустриальной эпохи: здравоохранение, узкоспециализированные направления IT-технологий. Это компании фармацевтики и медицинского оборудования, разработка синтетических добавок, робототехника (дроны), направление возобновляемой энергетики. Безусловный лидер в этих направлениях — США, то есть мы говорим об инвестировании на зарубежном рынке, о долларовых доходах. 

Тем, кто пока не имеет такого опыта, я рекомендую обратить внимание на ETF, это достойная альтернатива. Сам по себе российский рынок — это тоже большие возможности в инвестировании

Наш рынок не так переоценен, как зарубежные, его окупаемость во много раз быстрее. Можно ли сделать на фондовом рынке России капитал? Да, конечно, можно, здесь главное — уловить эту цикличность рынка, зайти на него в правильный момент. 

— Как собрать правильный портфель долгосрочных и краткосрочных вложений? 

— Как я уже говорила, мои основные инструменты — это акции, облигации и ETF. С их помощью можно создать любые правильные комбинации. Чтобы поговорить предметно, отделим среднесрочную стратегию от долгосрочной.

Среднесрочная стратегия в первую очередь решает задачу сохранения денег, особенно при текущей волатильности рынка. Риск здесь неуместен, выбираем те активы, которые дадут нужную доходность, и на этом надо вовремя остановиться. Если, по вашим расчетам, нужна 5 % плановая доходность, не разгоняйтесь на акциях, выбирайте стратегию «медленно, но верно».

А вот долгосрочная стратегия — это уже возможность реализовать амбициозные цели и задачи. Здесь ограничение только одно — ваш риск-профиль. Он отвечает за подбор активов, определяет, будет у вас риск-капитал, спекуляции и другие активные методы наращивания капитала.

Долгосрочная стратегия — это как раз возможность для полноценного инвестирования в акции, здесь вы можете реализовать любое направление. Но в самом начале пути ответьте себе на вопрос: какой результат вы хотите получить. Рынок акций настолько широк, что один и тот же инструмент «акция» позволит и работать с пассивным доходом, и наращивать капитал в тысячи процентов. Добавляя к ним облигации и индексные фонды в разных пропорциях, получим бесконечное число вариаций стратегии. Поэтому я повторюсь: фондовый рынок подходит любому инвестору и дает возможность реализовать любые идеи.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Начнем с самого главного вопроса: преимуществ и недостатков портфельных инвестиций. Начнем с позитивного.

Преимущества

Ликвидность. Первое и самое главное преимущество портфельных инвестиций в ценные бумаги – ликвидность вложений. В большинстве случаев, инвесторы вкладывают свои деньги в высоколиквидные или среднеликвидные ценные бумаги, благодаря чему, в случае надобности могут легко от них избавиться без существенной потери стоимости (а часто и с прибылью).

Но это касается далеко не всех ценных бумаг. Несмотря на то, что они обращаются на бирже ежесекундно, на некоторые ценные бумаги спрос может быть только через 2-3 дня, а то и больше. Но к этой категории относятся малоизвестные компании, которых никто не знает. К ним очень низкое доверие, их бумаги покупают с большой опаской, но при этом вложения часто оправдываются.

Открытость.  Рынок ценных бумаг достаточно открыт для широкой публики. Это касается как механизмов ценообразования, так и объемов торговли. Здесь не нужно самостоятельно изучать статистические данные, для того чтобы определить, по какой стоимости нужно будет продавать ту или иную бумагу (в отличии любимого в России рынка недвижимости). Это все находится в открытом доступе для любого человека – достаточно зайти на сайт Московской биржи.

Именно открытость позволяет видеть даже самому неосведомленному человеку несколько факторов: динамику цен от периода к периоду, объем вложений в ту или иную ценную бумагу, а также спред – разницу между ценой покупки и продажи.

Эти данные всегда придаются огласке, поэтому каждый может оценить эффективность вложений. Чего нельзя сказать о других видах инвестиций вроде недвижимости, бизнеса, инвестиционных фондов или банковских депозитов. Механизмы ценообразования там более туманны, а цены колеблются в зависимости от странных факторов.

Доходность. Ценные бумаги можно сразу отнести к высокодоходным финансовым инструментам. Причем акции, как один из самых доходных видов ценных бумаг, могут принести деньги сразу в двух случаях: при выплате дивидендов и при увеличении стоимости самой бумаги.

И если смотреть на дистанции, вложения в акции приносят своим инвесторам огромную прибыль в случаях, когда неизвестная компания врывается на рынок.

Простота в управлении. Ценные бумаги хороши еще и тем, что можно купить высоконадежные акции и просто-напросто забыть о них на какое-то время. На ваш банковский счет будут поступать дивиденды, без непосредственно вашего участия.

Тем не менее это палка о двух концах. С одной стороны, вы имеете достаточно неплохой пассивный доход, но с другой – при грамотном управлении доходность возрастет в разы.

Но помимо преимуществ, у портфельных инвестиций в ценные бумаги есть и ряд минусов.

Недостатки

Рискованность. Главное правило финансов – чем выше риски, тем выше доход. А если ценные бумаги являются высокодоходным активом, значит и риски там будут соответственно высоки.

Требования к знаниям. Лезть без базовых знаний на рынок ценных бумаг сродни самоубийству. И это не потому, что на РЦБ находятся одни акулы, которые готовы сорвать куш с новичка. Это стереотип. Просто без базовых знаний, даже при достаточном везении, вы очень быстро спустите весь инвестиционный счет, так и не увеличив свой капитал.

Инвестиции в РЦБ можно сравнить с покером. Даже у самого везучего игрока, который не знает теории, лишь базовые правила игры, настанет тот момент, когда его попросту задавят опытом. Вам не может вечно везти, поэтому без теоретической базы там делать нечего. Тем более, если вы не обладаете сумасшедшим везением.

Анализ. Это самая большая проблема. Неспособность многих людей анализировать ситуации может просто-напросто погубить их инвестиционный счет. Для того чтобы грамотно инвестировать, не нужно обладать огромным багажом знаний и специальными умениями. Достаточно правильно выстраивать причинно-следственные связи.

Но при этом большинство инвесторов об этом забывают. Грамотный анализ позволит вам выявить негативную тенденцию за несколько дней до её начала, минимизировать риски и получить максимальную прибыль даже в момент, когда рынок летит вниз.

Правило №6. Выберите стратегию пополнения

Вам изначально следует подумать, как вы будете пополнять счет, сколько активов будете закупать и в какой пропорции. Наиболее оптимальными являются следующие стратегии:

• усреднение – это означает, что вы покупаете выбранные акции или облигации до нужной пропорции в портфеле равными суммами через определенные промежутки времени;
• покупка недооцененных акций – применяя специальную методу, проверяете, какие акции недооценены и добавляете их в портфель;
• приобретение под дивиденды – выбираете для покупки акции дивидендных аристократов или компаний, которые в будущем году планирует совершить крупные выплаты.

Также нужно уточнить, какую суммы вы будете расходовать на инвестиции, и соотнести ее с расходами на брокерское обслуживание.

Выбор подходящих инвестиционных инструментов

Для долгосрочного инвестирования анализ доходности активов, а также финансового состояния их эмитентов просто необходим. Для спекулятивных стратегий история не столь важна, здесь необходимо попадать в тренд и знать, как поведет себя рынок в той или иной ситуации. Все это занимает немало времени.

Новичкам рекомендуется формировать инвестиционный портфель из тех активов, которые ему хорошо известны и понятны. Самый простой пример: акции «голубых фишек» и (или) S&P 500 и гособлигации. Пропорция зависит, опять-таки, от вашей личной готовности к риску, возраста, размера капитала.

Если вы делаете упор на акции (любые), то ключевое понятие, на которое следует обратить внимание, – это ликвидность. Бумаги, включенные в портфель, должны легко продаваться, если возникнет такая необходимость

Далее мы разберем более детально, как распределить активы в портфеле, когда нужно менять их соотношение и как правильно это делать.

Риски портфельных инвестиций

Учитывая, что инвестиции по размеру небольшие для обеспечения абсолютного контроля в совете директоров, все равно есть ряд определенных потенциальных трудностей, а именно:

• Систематические риски (сезонное падение спроса на услугу или продукцию, «эра пустого кошелька» у населения);
• Несистематические — форс-мажор, начиная от климатических катаклизмов и заканчивая производственными потерями — пожар, воровство;
• Общие, связанные с привязкой к конъектуре рынка;
• Риск ликвидности — нет 100% гарантий, что время окупаемости позволит вернуть вложенное. Но это достаточно редкая ситуация, и напрямую контактирует с уникальными нишами, например, изготовление кисточек для пупка. Согласитесь, сомнительное вложение; инвестор будет ощущать себя уверенней, если вложиться в кофейный или транспортный бизнес.

Выделяют еще несколько традиционных рисков, о которых — далее.

Неликвидные ценные бумаги

В такой роли пакет ценных бумаг может быть во время покупки, или же во время продажи. Например, фирма переживает крах. Потенциальный инвестор в глубине души ощущает, что его можно избежать и что надо поддержать компанию; поэтому покупает по низкой стоимости неликвидные бумаги и ждет, когда они вырастут. Положительно, но мир знает множество примеров, когда удавалось выйти из кризиса.

Если вдруг не повезло и компания «рухнула», на биржевом рынке можно попытаться избавиться от неликвида, вернув хотя бы часть вложений. Спрос и предложения на такой товар прямо зависит от рыночной ситуации.

Ситуация на рынке

И сейчас не о том, что она формируется с учетом многих факторов, а о том, что порой стратегически правильным решением остается переждать шторм, чтобы дождаться финансового бриза. Цикличность развития указывает, что сегодня менее ликвидные акции имеют высокую вероятность поднять свою цену при более благоприятном развитии ситуации. Используется это правило и когда речь заходит о ценах на ценные металлы и камни, акции всемирно популярных компаний.

Если же у вас нет времени или желания следить за кривыми рынка, стоит положиться на экспертов в этой отрасли. Продуманная стратегия на порядок безопасней той, что отпущена в свободное плавание.

Инфляция

Еще один из влиятельных на цену инструментов. Мне в этом плане нравится философское утверждение, что нет более страшной инфляции, при которой дешевеют люди. Один инвестор слабо может повлиять на ее рост, а вот у 10 или 100 шансы на порядок выше. В любом случае, в наших реалиях ежегодно наблюдается только рост этого показателя, но все же нужно верить в лучшее, ведь показатель инфляции по миру или на международных биржах на порядок ниже, чем в отдельных странах.

Сложность инфляции в том, что вы не можете отозвать свою инвестицию, когда увидели заметное падение цены, ведь фактический контроль над капиталом фирмы не предусмотрен.

Подводя итог, уточню, что портфельные инвестиции — своего рода компромисс: вы не претендуете на пакет управления над компанией, но вместе с этим можете получать реальную стабильную пассивную прибыль. Во времени и в размере вложений никто не ограничен; поэтому рекомендую рассмотреть вариант не только инвестиций через биржи, но еще и несколько вариантов компаний внутреннего и внешнего сегментов для своего участия. Выбрать можно, как портфельные, так и прямые, а о тонкостях вложений и о том, почему богатые с их помощью только наращивают свой капитал, – уже в готовом материале на моем блоге.

Верьте в себя, свой ум и рентабельность своего кошелька.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Виды

Для понимания разновидностей инвестиционного портфеля я сделаю краткое введение в теорию портфельных инвестиций.

Ее автор – Гарри Марковиц. Он получил за нее Нобелевскую премию.

Рассмотрю аксиоматику.

Аксиома №1. Между риском и доходностью есть прямая связь.

Если мы хотим получить много денег, то должны быть готовы много потерять. Бесплатного обеда не существует.

Со временем риск снижается, то есть чем дольше мы держим акцию, тем выше шанс того, что она принесет нам доход.

На рынке торгуются разные классы активов, например, акции и облигации. Сформулирую вторую аксиому.

Аксиома №2. Наличие разных классов активов делает сформированный инвестиционный портфель более безопасным.

Это значит, что если бы я добавил Газпром без ОФЗ, то такой инвестиционный портфель был менее надежным. Почему? Предположу, что месторождения газа истощились, новых не нашли, гендиректора уволили и Нафтогаз снова выиграл в суде. Как следствие — прибыль компании упала, стоимость ее акций тоже. Мой инвестиционный портфель подешевел.

Теперь представлю, что у меня в инвестиционном портфеле есть еще и ОФЗ. Государство снизит мои потери выплатами по долгу, я понесу более низкий убыток или вовсе останусь при своих.

Акции бывают двух типов — стоимости и роста:

1. Первые — это больные компании. Они без денег и с проблемами. Такие акции дешевые и опасные, но с большим потенциалом к росту.
2. Вторые — это здоровые компании. Они стабильны, имеют деньги и планы. Их акции уже дороги.

Газпром — это акция роста. Но я мог бы купить в инвестиционный портфель еще и бумаги ПАО «Носок под диваном», организации, которая ищет потерянные носки. И тогда, если бы люди активно желали их вернуть, я заработал больше, чем на крупном предприятии, согревающим газом всю Россию и поставляющим его в Европу.

Аксиома №3. Акции стоимости рискованнее акций роста и, следовательно, прибыльнее.

Умеренный

Инвестор добавляет в умеренный инвестиционный портфель как акции стоимости и роста, так и гособлигации или корпоративные облигаций богатых компаний.

Такой вариант предпочитают люди, имеющие среднесрочный горизонт планирования от 1 года до 3 лет. Целями могут быть:

• покупка машины;
• накопление на свадьбу;
• поступление в аспирантуру.

Задачи у каждого свои. Умеренный при благоприятном исходе принесет достаточно денег, а при негативном амортизирует убытки за счет дивидендов и купонов.

Агрессивный

Агрессивный инвестиционный портфель или обогатит владельца, или разочарует. Что если и газ кончится, и потерянные носки станут никому не нужны? Мои деньги обратятся в воспоминания о них.

Вспомним следствие первой аксиомы и поймем, что такой портфель — долгосрочный: от 3 лет. Мучительно больно смотреть, как твои бумаги дешевеют, и не продавать их: вся человеческая природа бунтует против удержания убыточных позиций. Однако нужно стиснуть зубы и терпеть.

Консервативный

Наиболее безопасный вид. Распределение: 10% — акции, 90% — облигации. Срок: 1 год. Но можно и больше.

Консервативный инвестиционный портфель — аналог банковского депозита. Однако у него больше шансов принести высокую доходность. Новичкам лучше начать с такого типа.

Порядок формирования портфеля

Масса счетов и аккаунтов, на которых числятся Ваши средства – это еще не портфель. Так же как и бетонные плиты с мешком цемента – еще не дом.

Как грамотно собрать инвестиционный портфель? Обозначу 5 главных шагов.

Шаг 1. Выбор целей

Еще «на берегу» важно ответить себе на два вопроса:

1. Для чего я вкладываю деньги?
2. На какой срок?

Цель — «немного подзаработать, если получится» здесь не пройдет. Профессионалы всегда работают на результат и четко понимают, сколько и в какие сроки хотят получить.

Шаг 2. Определение стратегии

Как я уже сказал, есть три стратегии: консервативная, агрессивная и смешанная. Агрессивные инвесторы предпочтут вложить средства в малоизвестную компанию, которая может удачно «выстрелить», в то время как консерваторы выберут надежность.

Активный игрок будет постоянно действовать: покупать, продавать, реинвестировать. Его цель – быстро приумножить капитал. Новичкам рекомендуется начинать с пассивной позиции – приобретать активы на длительный период.

Шаг 3. Анализ рынка и выбор брокера

Перед выходом на рынок ценных бумаг стоит ознакомиться с ситуацией на нем сегодня.
Почитайте публикации, книги для новичков. Изучите котировки компаний, посмотрите, насколько изменилась стоимость ценных бумаг за последний год, месяц, неделю.

Шаг 4. Выбор активов

Инвестиции на бирже — это не казино и не лотерея, а потому здесь можно и нужно контролировать ситуацию и просчитывать риски.

Старайтесь распределять средства по тем финансовым инструментам, в которых Вы хотя бы немного разбираетесь.

Приведу пример неплохо сбалансированного инвестиционного портфеля:

• Около 30% капитала помещаются на депозиты в государственные банковские учреждения. Наиболее надежные – Сбербанк, Тинькофф, Альфа-банк.
• Примерно 50% сбережений вкладываются в государственные облигации, акции крупных, стабильно развивающихся компаний – Лукойл, Газпром, Яндекс…
• Оставшиеся средства распределяются между высокорискованными инструментами – стартапы, опционы, акции недооцененных компаний.

Шаг 5. Анализ и мониторинг сформированного портфеля

Даже самому консервативному инвестору необходимо периодически следить за тем, какие результаты показывает портфель. От неработающих бумаг можно отказаться, какие-то докупить.

Не лишним будет регулярно читать мировые новости, а также выбранных для инвестиций компаний.

На сегодня это все.

Надеюсь, данный материал был полезен для Вас.

Подписывайтесь на обновления блога и до скорой встречи!

Что такое диверсификация и какая она бывает

Диверсификации – это распределение риска между различными типами инвестиций. А так же наборами из разных классов финансовых инструментов, позволяющих не потерять при разнонаправленных движениях рынка и приблизить вас к вашей цели.

Диверсификация может быть по классам активов, по отраслям, по финансовым инструментам и т.д.

Важно, чтобы при этом активы имели низкую корреляцию между собой. То есть чтобы они по-разному реагировали на процессы, происходящие на рынке

Так же, вы должны представлять, от какого именно риска вы хотите страховаться. Если вы опасаетесь ослабления рубля, то необходимо в портфель добавить валютную диверсификацию. То есть купить бумаг в разных валютах, или, к примеру, акции Тинькофф, Полиметалл, QIWI, Русал, которые торгуются в рублях, а дивиденды платят в долларах США.

Если боитесь падения рынка, то увеличьте в портфеле долю государственных облигаций и защитных активов – золота и акций золотодобывающих компаний.

Опасаетесь инфляции – покупайте короткие облигации.

Покупка облигаций с разными сроками гашения так же является своего рода диверсификацией, так как эти бумаги по-разному ведут себя в ответ на изменения рынка.

Самый распространенный вид – это отраслевая диверсификация, покупка акций из разных отраслей. Мы не знаем, какая именно отрасль “выстрелит” в следующем году (или через 5 лет). Кроме того разные отрасли по-разному ведут себя в ответ на изменение курса доллара, цены нефти и прочих внешних факторов. Возможно, вырастут акции металлургов, тогда надо было брать Северсталь, а может быть вырастет в цене нефть, и тогда взлетят котировки Лукойла, Татнефти, Роснефти… А что, если цены на нефть упадут?

Приведем самый яркий пример. Несколько лет назад многие аналитики начали предсказывать конец эры потребления угля, в связи с переходом на электроэнергию и массовостью экологических движений. Но что мы видим: самый большой рынок электромобилей – это Китай. А большую часть всей электроэнергии китайцы получают от угольных электростанций. Так что в данной ситуации китайские электрокары в буквальном смысле ездят на угле. 

Отраслевые бумаги на Мосбирже

Мы не можем предсказать ни один сценарий развития ситуации, поэтому надо иметь бумаги разные.

На Московской бирже представлены бумаги из самых различных отраслей:

• добывающая – Алроса, Распадская, Полюс,
• нефтегазовая – Газпром, Татнефть, Лукойл, Газпромнефть, Башнефть и др.,
• металлургическая – Северсталь, ММК,
• машиностроительная – КАМАЗ,
• потребительский сектор – Магнит, Лента, Детский мир,
• сельское хозяйство – Черкизово, Агро,
• транспортная – Аэрофлот, НМТП,
• телекоммуникации – МТС, Мегафон, МГТС,
• технологичный сектор – Яндекс, Mail.ru group,
• химическая – Фосагро, Акрон,
• финансовая – Сбербанк, ВТБ, Тинькофф и т.д.

Никто не сможет сегодня предсказать, какая из этих отраслей будет в тренде через 10-20 лет

Поэтому ваша задача – собрать портфель из разных классов активов, чтобы минимизировать риски.

Портфель должен быть устойчив и способен пережить любое потрясение на рынке.