Что такое биржа: чем на ней торгуют, как на нее попасть и начать торговать

Риски на финансовых рынках

Некоторые из них, по мнению ЦБ РФ:

1. Замедление роста мирового ВВП по оценкам МВФ. С 3,8% в 2017 году до 3,6% годом позже. При этом ухудшен прогноз на 2019 год по темпам роста, которые снизились в Китае, ожидание на текущий год 6,3%, 2018 г. — 6,6%.
2. Неопределенность в политике центральных банков стран центральных экономик мира. Расхождение в оценке ситуации между финансовыми рынками и намерениями ФРС США по дальнейшему повышению учетных ставок.
3. Повышение роли геополитических рисков. В первую очередь — торговая война администрации Трампа, которую они объявили Китаю.

После выхода отчета добавился кризис в Аргентине. Кроме макровеличин, любое в мире — повод для движения на рынках. Финансовые рынки реагируют мгновенно.

Атака на НПЗ Саудовской Аравии в субботе 14 сентября 2019 года взвинтила цены на нефть на азиатской сессии с открытия рынков в понедельник 16 сентября на 15%. Это пример реакции мировых рынков. Индикатор страха инвесторов — золото — выросло на 18% в этом году (на 24.09.19). Деньги перекладывают в защитные активы.

Как торговать на бирже

Вы открыли счет у брокера, пополнили его и установили торговую программу. Самый популярный терминал в России — Quik, разработка компании ARQA Technologies из Новосибирска. Основные настройки версии 7 можно посмотреть в этом видео.

С чего начать? Попробую дать рекомендации по очередности шагов трейдера, который начинает торговать на Московской бирже:

1. Выберите несколько инструментов для краткосрочной и среднесрочной торговли на рынке из списка акций голубых фишек. Они ликвидны, хорошо ходят, на них неплохо работает технический анализ, постоянный новостной фон. Это Газпром, Сбербанк, Роснефть, Лукойл, Норникель. В дальнейшем с этих же бумаг можно начинать формировать долгосрочный портфель.
2. Не берите кредитное плечо до тех пор, пока вы не «почувствуете рынок». Это минимум полгода. Первый год — это время для учебы и набивания шишек. Деньги перетекают от одного участника рынка к другому. Ваша задача на первоначальном периоде — свести потери к минимуму. Если смогли заработать — очень хорошо. Крупные зарубежные инвесторы на регулярной основе зарабатывают 4% в год и считают это отличным результатом. Подсчитайте сами, сколько будет через 10 лет, если не будет просадок по счету.
3. Повышайте свой уровень как трейдер. На рынке вам противостоят акулы инвестиций, профессионалы. У них задача одна — заработать как можно больше, отобрать деньги у другого участника, в том числе у вас. Самостоятельно изучайте тонкости трейдинга и инвестирования.
4. Подберите под себя комфортный стиль торговли. Определите сами для себя, что вам ближе по духу и комфортнее — активно спекулировать или долгосрочное инвестирование. Это стратегия. Тактика — подбор инструментов на рынке (акции, облигации, производные и т. п.).

Как начать торговать на валютной бирже – 5 шагов

Чтобы начать торговать на валютной бирже на реальные деньги, надо пройти пять шагов. Вот они.

Найти лицензированного брокера

Вам нужно найти брокера с лицензией Центрального банка Российской Федерации. Чтобы не страшно было доверять ему деньги. И не бояться, что он вас «кинет».

Центральный Банк предъявил очень жесткие требования к брокерским компаниям, поэтому официально остаться на российском рынке смогли очень немногие фирмы: Альпари, Финам, Альфа-Форекс. Они контролируются центральным банком и сильно переживают за свою лицензию, поэтому не мошенничают.

Хотя, по идее, даже лицензированные брокеры могут лишить вас ваших денег и свалить вину на какое-то форс-мажорное обстоятельство или технический сбой. И никому вы ничего не докажете, потому что при регистрации обязательно поставите галочку «Согласен с правилами» .

Но они все-таки трясутся над лицензией Центрального банка, поэтому я лично не знаю случаев, которые подрывали бы доверие к брокерам-акулам типа Финама.

Подробнее о выборе брокера Форекс читайте в моей статье на эту тему.

Изучить технический или фундаментальный анализ

Сделки на рынке надо открывать на основании анализа, а не вашего воображения. Не надо делать так: «Мне кажется, что цена пойдет вверх, надо открыться на повышение, нет, вот отсюда она должна пойти вниз – откроюсь на понижение».

Все ваши действия должны быть обоснованы. Например: «Цена пробивает уровень предыдущей вершины (первый красный кружок), начинает использовать этот уровень как линию поддержки (второй красный кружок) – значит, уровень сильный, высока вероятность движения цены наверх. Открываюсь на повышение».

Это пример технического анализа рынка, когда вы изучаете историю ценовых колебаний, чтобы через нее прогнозировать будущее.

Есть еще фундаментальный анализ – когда вы анализируете общую экономическую ситуацию, читаете финансовые новости и принимаете решение на основе этих данных. Например: «Евросоюз ввел новые санкции против России – значит, курс рубля к доллару должен снизиться, открываюсь на повышение».

В технической и фундаментальной аналитике есть очень много направлений, подходов и стратегий. Вам надо выбрать какую-то свою стратегию, проанализировать ее эффективность и неукоснительно ей следовать.

Потренироваться на демо-счете

Демо-счет – это платформа с игрушечными деньгами, но настоящими графиками и реальным временем. Он помогает потренироваться нажимать на кнопки в торговом терминале, опробовать торговую стратегию, в целом понаблюдать за движениями разных валютных пар. Поиграйтесь там, чтобы привыкнуть к терминалу и вообще к рынку.

Начинать торговать сразу на реальном счете нельзя. Сольете деньги.

Открыть реальный счет

Когда выбран надежный брокер, найдена хорошая торговая стратегия, пройдена практика на демо-счете – можно пробовать открывать реальный счет и заключать сделки на настоящие деньги.

Ни в коем случае нельзя вносить на реальный торговый счет заемные деньги. Вы можете случайно нажать не на ту кнопку и все потерять, стратегия может не сработать. В конце концов какая-нибудь шокирующая новость может перевернуть рынок вверх дном и вы все потеряете.

Начать торговать

Когда все предыдущие шаги пройдены, остается только начинать открывать реальные сделки.

В реальной торговле надо обязательно следовать правилам управления капиталом. В каждой сделке вы должны рисковать не более чем двумя процентами от своего депозита, обязательно выставлять защитные приказы (Тейк Профит и Стоп Лосс), воздерживаться от торгов в моменты выхода важных новостей, когда рынок колышет в разные стороны.

Структура и участники

В структуру группы “Московская биржа” входят:

1. Фондовый рынок – место для совершения операций по купле-продаже акций, облигаций (федерального займа, корпоративных, региональных и еврооблигаций), депозитарных расписок, инвестиционных паев, ипотечных сертификатов, акций биржевых индексных фондов.
2. Срочный рынок – торговля деривативами (фьючерсы, опционы).
3. Валютный рынок – работает с валютами разных стран: доллар США, евро, юань, фунт стерлингов, украинская гривна, гонконгский доллар, белорусский рубль и казахский тенге.
4. Денежный рынок – сделки РЕПО (покупка/продажа ценных бумаг с одновременным заключением соглашения об обратной сделке по заранее оговоренной цене), депозитно-кредитные операции от организаторов: Центробанка, Пенсионного фонда и др.
5. Товарный рынок на базе Национальной товарной биржи проводит торги зерном, сахаром, золотом, серебром в поставочном режиме.
6. НРД (Национальный расчетный депозитарий) хранит записи о владельцах ценных бумаг.
7. Национальный клиринговый центр – посредник между продавцом и покупателем, который гарантирует своевременность и полноту расчетов.

МосБиржа предлагает большой объем информационных услуг (подписка на биржевую информацию) и технологические решения. Для начинающего инвестора на официальном сайте есть масса полезной информации. Но я написала об этом в отдельном разделе статьи.

Основные участники Московской биржи:

1. Национальный клиринговый центр – специальный орган, который выступает гарантом совершения сделки между продавцом и покупателем. Он проверяет правильность соблюдения условий расчетов, берет на себя риски операций. Стороны сделки могут быть уверены, что одна из них получит деньги, другая – активы.
2. Национальный расчетный депозитарий – независимый от брокеров орган, в котором хранятся записи о сделках с ценными бумагами. Если разорится брокерская организация, то инвестор не потеряет свои активы, потому что информация о них находится в депозитарии.
3. Клиенты биржи – это самая многочисленная группа участников, которая включает юридических лиц, имеющих лицензии и допущенных к участию в торгах напрямую, а также физических и юридических лиц, которые могут стать клиентами участников с лицензиями и участвовать в торгах через них. Частные инвесторы относятся именно к последним. Чтобы получить доступ на биржу, нам надо сначала выбрать себе профессионального посредника – брокера или управляющую компанию.

Несколько полезных ссылок:

1. Список участников торгов в разрезе секций, где они имеют право торговать.
2. Список участников торгов на фондовом рынке.

Чем опасна валютная биржа

Вот пять основных опасностей, которые поджидают трейдеров именно на валютном рынке.

Можно потерять все деньги из-за кредитного плеча

Если вы торгуете без плеча, то потерять деньги в принципе нельзя, потому что курсы валют никогда не опускаются до абсолютного нуля. Но если у вас плечо хотя бы 1:2, то при снижении курса валюты на 50 % вы уже теряете весь свой депозит.

Если плечо 1:100, то изменение цены на 1 % приведет к потере всего депозита.

Многие Форекс-брокеры предлагают новичкам торговать с плечом 1:1000.

Можно получать только спекулятивный доход

Единственный способ заработать на валюте – это обменять ее по более выгодному курсу. Пассивного дохода типа дивидендов от акций или процента от облигаций вы никогда не получите.

Сделки опасно оставлять на выходные

Это характерно и для других рынков, но к Форексу тоже относится. За выходные может произойти какое-то серьезное экономическое событие типа государственного переворота, взрыва на АЭС, землетрясения, в результате чего курсы отдельных валют резко упадут.

Вы не сможете продать купленные доллары/иены/фунты в начале падения, потому что брокер начнет работать только в понедельник. А к понедельнику у вас на счете уже может быть колоссальный минус.

Можно попасть к липовым брокерам

Все компании, лишенные лицензии Центрального банка, были вынуждены оформиться в оффшорных зонах – чаще всего это какие-нибудь острова в Тихом океане.

Чем они плохи? Если они вас обманут и вы решите подавать на них в суд – это надо будет делать по месту регистрации ответчика. То есть лететь на острова, нанимать переводчиков, подавать иски. Вы вряд ли будете это делать. Поэтому среди оффшорных компаний очень много «однодневок» – они создаются, отнимают у трейдеров деньги и «исчезают». Потом их сменяют другие.

В этой статье моя история о том, как я связался с оффшорным брокером бинарных опционов.

Вы не покупаете никаких реальных активов

Когда вы вкладываете деньги в ценные бумаги, вы вкладываетесь в имущество. Например, купить акцию – значит внести свою долю в общий капитал компании, получить право на ежегодные дивиденды и на получение части имущества компании, которое останется при ее банкротстве.

Когда вы вкладываетесь в валюту, все, что у вас есть – это валюта. Были рубли, стали доллары. Были доллары, стали шведские кроны. Вы с них никогда не будете получать дивидендов, никакого имущества за этими деньгами нет.

Реально ли заработать на валютной бирже

Нет. Заработать на трейдинге – значит суметь отнять деньги у других трейдеров. Больше ниоткуда деньги на рынке не берутся. Но вы ведь не думаете, что вы один умный, а все трейдеры Форекса дураки?

Раньше я изучал трейдинг и был уверен, что на нем реально делать деньги. Сейчас я так не считаю. Обучение, которое предлагают брокерские компании, проводится не для того, чтобы вы богатели, а для того, чтобы смотивировать вас торговать. После курса по трейдингу вы будете думать: «Ага, я теперь самый умный. Я знаю, как проводить уровни поддержки и сопротивления. Я знаю про линии Фибоначчи, я умею видеть на графиках волны Эллиотта. Сейчас открою счет и стану миллионером». Вы открываете счет, торгуете, с каждой сделки платите спреды брокерам, сливаете все деньги, уходите. На ваше место приходят другие. Такие же, как вы.

Брокеры зарабатывают от того, что вы совершаете сделки. С прибылью или с убытком – им без разницы.

С чего начать торговлю на бирже

Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:

1. Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
2. Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.

Выбор торговой секции и инструментов инвестирования

Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.

Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.

Выбор брокера и открытие брокерского счета

Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.

Наличие лицензии

Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.

Рейтинг МосБиржи

Тарифы

Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.

Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.

Условия обслуживания

Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег. Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера

Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный

Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.

Как можно заработать на МосБирже

В 2013 г. биржа вышла на IPO с объемом размещения 15 млрд руб. Это означает, что любой частный инвестор может купить ее акции и получать дивиденды. Ценные бумаги торгуются под тикером MOEX – это торговый код в терминале. На сайте размещена вся необходимая информация по дивидендной политике эмитента:

• последняя редакция документа – 2019 г.;
• целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал;
• минимальная доля прибыли, которая может быть направлена на выплату дивидендов, составляет 60 % от чистой прибыли по МСФО.

Основными владельцами Московской биржи являются:

Чтобы попасть в число акционеров компании, достаточно купить ее акции, которые свободно торгуются на бирже. Текущая стоимость (по состоянию на 17.09.2020) – 148,87 руб. Компания имеет достаточно высокий индекс стабильности дивидендов равный 0,57. Статистика по выплатам это подтверждает:

Текущая дивидендная доходность составляет 7,26 %, что значительно выше банковских депозитов. С февраля 2013 г. котировки акции выросли в 2,76 раза (с 53,89 до 148,74 руб. на 17.09.2020).

Основной доход МосБиржа получает из двух источников:

1. Комиссии от участников торгов. Величина показателя зависит от объема торгов, суммы сделок и размера комиссионного вознаграждения.
2. Размещение остатков денежных средств клиентов под проценты.

С каждым годом доходы биржи растут, поэтому с учетом выплаты стабильных и высоких дивидендов покупку акций MOEX можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций в свой портфель.

Особенности валютной биржи

У валютной биржи есть пять особенностей, которые сильно отличают ее от других рынков, есть свои преимущества и недостатки для трейдеров. Давайте в них разберемся.

Торговля ведется онлайн

Валютная биржа очень молодая, она создавалась тогда, когда уже существовал интернет. Поэтому во всем мире нет здания, где эта биржа была бы «локализована», она находится в интернете.

Трейдеры на валютном рынке никуда не ходят, чтобы торговать. Они открывают на компьютерах специальные программы – торговые терминалы – и через них совершают сделки. Самый популярный терминал называется MetaTrader4.

Вся информация о курсах валют, экономических новостях, действиях других участников рынка аналогично передается по интернету. В каждом терминале есть встроенная почта, на которую трейдеры со всего мира получают информацию.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Работает круглосуточно

Когда нет здания, которое надо закрывать на ночь, можно торговать круглосуточно. На валютном рынке так и происходит – торги не прекращаются ни днем, ни ночью. Биржа закрывается только в выходные дни.

Несмотря на «круглосуточность» трейдеры не постоянно сидят перед экранами монитора. Сильные ценовые движения на валютном рынке происходят тогда, когда открываются фондовые биржи в крупных городах. Когда они закрываются, интенсивность движений резко падает, цены могут вообще почти не колебаться.

Благодаря круглосуточному режиму, трейдеры могут оставлять сделки открытыми с понедельника по пятницу. И ни о чем не переживать. На фондовом рынке приходится или закрываться в течение дня, или беспокойно спать ночью.

Большое кредитное плечо

Кредитное плечо – это возможность торговать на заемные средства и получать в разы больше прибыли. При этом невозможно «уйти в минус» или платить какие-то проценты. Прочитайте мою статью про кредитное плечо, я там подробно об этом рассказываю.

На валютной бирже плечо может достигать размеров 1:1000, в то время как на фондовом рынке – обычно всего лишь 1:3 или вообще 1:1 (без плеча).

Спреды

Спред – это как бы комиссия, которую вы платите брокеру. Брокер – компания, которая исполняет ваши приказы (покупает и продает валюту). Спред на валютном рынке уплачивается только один раз – когда открывается сделка. На рынке ценных бумаг трейдеры платят комиссии как при открытии, так и при закрытии рынка.

Тиковые объемы

На рынке ценных бумаг, а также на рынке товаров и сырья, можно примерно увидеть, сколько денег вложено в тот или иной инструмент. В торговом терминале на столбчатой диаграмме показывается, как этот объем меняется – уменьшается или увеличивается. Если сначала в какой-то инструмент была вложена 1 000 долларов, а потом кто-то вложил миллион – объем увеличится в тысячу раз. И вы это увидите.

На валютной бирже объемы неинформативны, потому что они «тиковые». Тик – это факт совершения сделки. То есть я открыл сделку на тысячу долларов, вы открыли на миллион – объем будет равен двум. Два тика – две сделки. На какую они сумму – никто не знает.

На рынке ценных бумаг есть даже специальные индикаторы – программы, которые анализируют объем вложенных средств. И на основании этого подают торговые сигналы трейдерам. При спекулировании валютой такие индикаторы бесполезны.

Как работает биржа

В современных условиях по умолчанию буду считать, что это электронная биржа. Старые и экзотические варианты рынков с бумажной формой ведения сделок в зале оставлю за пределами статьи.

Три главных компонента рынка, которые онлайн взаимодействуют между собой:

• трейдер (клиент);
• брокер;
• сама биржа с торговой системой.

Схематично выглядит так.

Приказ трейдера на покупку или продажу через торговый терминал компьютера или мобильного устройства попадает на торговый сервер брокера (на схеме — Торговец ЦБ, ценными бумагами). Брокер имеет свое прямое подключение к бирже и ее системе. При этом возможна схема подключения клиента и напрямую к шлюзам биржи, минуя серверы брокера.

Распоряжение трейдера обрабатывается сервером брокера на соответствие целого ряда условий и отправляется через биржевой шлюз на вычислительные мощности ТС биржи. Где и происходит сама сделка в автоматическом режиме из подбора лучших заявок, которые выставили продавцы и покупатели.

В этом процессе участвует клиринговая палата, которая сводит биржевую арифметику, депозитарий для учета владельцев активов. Об этом следующая глава.

Клиринговая палата

Благодаря интернету трейдеры со всего мира могут заключать онлайн тысячи сделок на рынках в секунду. Права на активы непрерывно переходят от одного участника к другому. В один момент времени один и тот же товар может быть куплен и продан одним участником.

Как при спекулятивных операциях при высокочастотной торговле (HFT-трейдинг). При этом приказы на сделки генерируются специальной программой в соответствии с алгоритмом, который в ней заложен. Возникают тысячи и десятки тысяч проведенных торговых операций, по которым нужен учет, сводить математику прибыли и убытков по каждому участнику торгов.

Рассмотрю, как это происходит на Московской бирже. Клиринговые расчеты производит специализированная компания — АО «НКО «Национальный клиринговый центр». Это 100% дочка ММВБ.

Расписание торгов со временем клиринговых сессий с сайта биржи.

Депозитарий

С момента возникновения акция печаталась на бумаге. Так они выглядели.

С появлением электронной торговли по нарастающей стали расти объемы торгов и объемы спекулятивных операций, когда владелец акций на рынке может поменяться не один раз за торговую сессию, дни, неделю. Каждый раз печатать такой вал бумаг — технически и экономически бессмысленная затея.

Возникли отдельные центры хранения данных о номинальных держателях акций, которые вели учет собственников и реестры акционеров.

Так как данные стали храниться в электронном виде, к компаниям, которые ведут депозитарную деятельность, предъявляются повышенные требования по надежности хранения данных. Каждый клиент, заключающий договор на брокерское обслуживание, подписывает и договор с депозитарием на хранении в нем сведений о ценных бумагах, которыми он владеет.

Брокер на бирже

Это профессиональный участник рынка ценных бумаг. Профессиональный, когда торговля на финансовых рынках — это основная деятельность. В странах применяются разные названия, принцип один — от имени государства выступает надзорный орган, которому делегированы права по регулированию этой деятельности.

Российский ЦБ лицензирует, выдает разрешения на профучастника, информация в открытом доступе на сайте банка. Без лицензии компания не сможет иметь место на российских биржах, в частности на Московской. И не сможет оказывать услуги третьим лицам — клиентам. В противном случае это нарушение закона.

Участниками рынков являются конечные клиенты брокеров, депозитарий, сами брокеры.

Контроль

За биржевой площадкой в любой стране осуществляется контроль деятельности. Стандартная схема — внешний и внутренний контроль. Внешний, как правило, за регулирующими органами. Внутренний — за собственными службами и акционерами компании, если биржа имеет акционерную форму собственности.