Стратегии в реальном времени rts

Спекуляция

Фьючерс на акции – отличный инструмент для получения прибыли: можно играть на повышении или понижении курсов акций с целью получения прибыли.

Например, вы рассчитываете на то, что в будущем акции определенной компании вырастут в цене – значит надо покупать фьючерс на акции этой компании. Если же вы наоборот рассчитываете, что акции подешевеют, то заключаете контракт на продажу фьючерса.

Преимущество совершения операций на срочно рынке также еще и в том, что при заключении сделки по фьючерсному контракту инвестор вносит только небольшую долю от стоимости актива (гарантийное обеспечение, составляющее около 10-20%).

Следовательно, инвестор экономит на расходах по совершению операций.

Например, вы хотите купить фьючерс на акции компании «Альфа», полная стоимость контракта составляет 100 000 рублей.

Однако вам не придется платить всю сумму по сделке, а только сумму гарантийного обеспечения, которое составляет 15 000 рублей (именно ее спишет брокер с вашего счета). То есть, потратив всего 15 000 рублей, вы фактически купили контракт на 100 000 рублей.

Метод расчета индекса

Формула расчета РТС достаточно сложная, поэтому чтобы никого не запутывать, попробую объяснить все простыми словами.

Основа всех расчетов — суммарная капитализации компаний из ТОП-50. Этот параметр узнают, умножив общее количество акций (только те, который свободно торгуются на данный момент) на их текущую рыночную стоимость. Для инвестора именно эта цифра будет базовой точкой отсчета в определении ликвидности активов.

После регистрации РТС стартовал с базового уровня 100 пунктов. Капитализация каждой компании из его состава привязана к этой цифре. Увеличение суммарной капитализации, вызывает рост индекса, а уменьшение, соответственно, падение. Формула же определяет конкретное количество пунктов ,в отношении к цене.

Какие компании включены в индекс РТС?

Индекс РТС учитывает капитализацию тех же компаний, чьи акции включены в MOEXI. На конец февраля 2021 года индекс РТС учитывает показатели 45 компаний, а именно:

№ п/п	Компания	Доля в индексе РТС	Цена (руб)
1	Сбербанк	13.84%	275.19
2	АО «ГАЗПРОМ»	13.71%	223.57
3	ЛУКОЙЛ	11.57%	5858
4	Yandex	7.96%	4944.8
5	ГМК НорНик	7.28%	23380
6	АО «Новатэк»	4.82%	1308
7	Роснефть	3.6%	534.8
8	Polymetal	2.93%	1517
9	TCS Group Holding PLC	2.43%	3967
10	Полюс	2.28%	14020
11	ЗАО Татнефть	2.19%	544
12	АО Магнит	2.07%	4965.5
13	Сургутнефтегаз	1.74%	33.68
14	АО «МТС»	1.64%	315.9
15	FIVE (ГДР)	1.59%	2474
16	АО НЛМК	1.45%	220.16
17	МосБиржа	1.44%	173.59
18	АО «АЛРОСА»	1.44%	99.85
19	АО «Северсталь»	1.31%	1352.6
20	MAIL (ГДР)	1.29%	2020
21	Сургутнефтегаз	1.28%	39.33
22	Сбербанк (прив-е акции)	1.23%	253
23	АО «ИнтерРАО»	1.03%	5.171
24	OZON (росс-е акции)	0.84%	4500
25	АО «ВТБ»	0.76%	0.03775
26	АО «ФосАгро»	0.74%	3952
27	АО «Система»	0.66%	35.961
28	Детский Мир	0.6%	141.16
29	АО «Ростел»	0.6%	109.46
30	АО «РУСАЛ»	0.57%	40.5
31	ММК	0.56%	54.125
32	АО «ПИК»	0.54%	780.9
33	Транснефть	0.48%	143800
34	Petropavlovsk PLC	0.43%	28.84
35	Татнефть	0.43%	509.5
36	Аэрофлот	0.4%	69.9
37	РусГидро	0.36%	0.7801
38	HeadHunter Group PLC	0.35%	2485.2
39	GLTR (ГДР)	0.29%	497.5
40	АО «ФСК ЕЭС»	0.29%	0.21672
41	АО «ЛСР»	0.23%	915.6
42	АО «МКБ»	0.23%	6.819
43	АО «Россети»	0.22%	1.7162
44	АО «Юнипро»	0.17%	2.849
45	QIWI	0.14%	812.5

Обращаю внимание, что индекс РТС обновляется в последний месяц каждого квартала (третий, шестой, девятый и двенадцатый), а в 3-ю пятницу этого месяца начинает действовать измененный перечень. В такие дни к нему приковано внимание многих инвесторов, поскольку «следующие» за ним фонды также ребалансируют состав своих инвестиционных портфелей

Примечательно, что как только начинает просачиваться информация, что определенная компания будет включена в индекс, котировка акций начинает расти

В такие дни к нему приковано внимание многих инвесторов, поскольку «следующие» за ним фонды также ребалансируют состав своих инвестиционных портфелей. Примечательно, что как только начинает просачиваться информация, что определенная компания будет включена в индекс, котировка акций начинает расти

Ведь инвесторы стремятся еще до подъема цен приобретать их. Чаще всего, в день включения в индекс РТС, акции продаются индексным фондам, а инвесторы фиксируют свою прибыль. Подобное оживление происходит и при появлении слухов, что активы будут исключены из RTSI:

— инвесторы продают активы, фиксируя прибыль;

— или открывают короткие позиции.

Что нужно для приёма РТРС?

Принцип работы цифрового телерадиовещания в нашей стране прост. Установленные по всей России телебашни передают в воздух сигнал в виде электромагнитных волн. Поймать сигнал и преобразовать его в изображение можно при помощи оборудования:

• антенны;
• телевизора;
• цифровой приставки (она понадобится, если модель телевизора не принимает цифровое ТВ).

Стандарт DVB T2

Стандарт цифрового телевидения DVB был разработан организацией DVB Project в конце прошлого века. DVB – это сокращённое обозначение выражения Digital Video Broadcasting (в переводе с английского означает «цифровое видео вещание»). Буква T в названии стандарта говорит о наземном эфирном вещании (по-английски Terrestrial). Цифра 2 обозначает второе поколение стандарта.

Выбрать телевизор

Модель телевизора и год его производства влияют на возможность приёма цифрового сигнала. Если покупка техники только предстоит, то имеет смысл выбирать ту, что рассчитана на стандарт DVB T2. На сайте смотрицифру рф в формате xlsx доступна для скачивания таблица Excel. В ней можно найти нужные модели. Кроме того, в инструкции к телевизору всегда есть указание на поддержание цифры нового поколения.

Если телевизор уже есть, но он не поддерживает указанный стандарт, то придётся дополнительно приобрести приставку. Таблицу с перечнем устройств можно скачать там же.

Выбрать приставку

Приставка – это устройство, которое будет принимать сигнал цифрового телевидения, преобразовывать его (раскодировать) и передавать телевизору

При выборе модели обращают внимание на ряд важных деталей

1. На приставке (её ещё называют ресивером) должна быть надпись DVB T2. Её наличие говорит о том, что оборудование может принимать нужный сигнал. Если надписи нет, то устройство может быть подделкой. О наличии сертификата РТРС у приставки свидетельствует логотип телерадиосети России (в виде бабочки).
2. Ресивер подключается к телевизору при помощи кабеля RCA-RCA (по-другому «тюльпаны») или HDMI-кабеля. Перед покупкой стоит проверить, есть ли соединительные элементы в комплекте.
3. Блок питания приставки – ещё один важный элемент. Некоторые модели имеют подключаемый блок, который легко заменить в случае поломки. Такой вариант выгоднее. Если же провод вмонтирован в корпус приставки, без обращения в сервис при поломке не обойтись.
4. Пульт управления лучше выбирать удобный, поэтому перед покупкой ресивера имеет смысл подержать его в руках.
5. Наличие дополнительных функций определяет цену оборудования. Если приставка будет использоваться для просмотра видео с флешки, то нужно уточнить, поддерживается ли звук Dolby Digital и видео различных форматов.
6. Поблизости должен быть сервис обслуживания клиентов.
7. Наличие аргументированных положительных отзывов об оборудовании на различных интернет-ресурсах.

Выбрать антенну

Найти сигнал (т.е. электромагнитные волны) можно при помощи антенны

Если выбор делается самостоятельно, необходимо обратить внимание на ряд деталей

1. Расположение вышки. Если её видно из окна, подойдёт небольшая комнатная антенна.
2. Плотность застройки и этаж. Стены зданий создают препятствие на пути сигнала, он отражается от них и меняет направление. Жителям многоэтажек и квартир на нижних этажах лучше выбрать наружную антенну или коллективную. Их можно установить на крыше дома.
3. Антенну с усилителем имеет смысл выбира́ть при сложных условиях (вышка далеко, застройка плотная). Высокий коэффициент усиления может создать помехи. Одно из решений – уточнить у соседей, чем пользуются они.
4. У продавца необходимо уточнить, какие частоты принимает устройство. Если дециметровые, то прибор подойдёт только для цифры. Если метровые, то оно подойдёт только для аналоговых каналов.

Видеоинструкции

На сайте смотрицифру рф есть страничка, посвящённая устранению неполадок. Расположена она по адресу http://rtrs.ru/tv/video-guide/. В видео рассматриваются случаи, когда цифровое телевидение не показывает вообще, или имеются помехи в передаче изображения и звука. Также рассматриваются возможные пути решения возникших проблем. Ссылка на инструкцию в формате видео на канале Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=4nmhX2EdRwQ.

В какой валюте происходят расчеты на индексе РТС

Вроде все рассмотрели, хотя забыла, при  расчете индекса РТС используют долларовый расчет стоимости акций. Как думаете зачем нам в долларах все рассчитывать, ведь национальная валюта страны-рубль? Все просто.

Главная из причин- инвесторы. Наша страна в мире не считается  супер державой, как например США, поэтому по всему миру куча серьезных богатых людей,который хотели бы вложить свои деньги в рынки  третьих стран.

А по миру самая удобная пока валюта- американский доллар, и расчеты с ним проще, чем с российским рублем. Курс более стабилен, не скачет, то вверх, то вниз. Ну а теперь давайте перейдем к практике. Вообще, если захотите сами поразбираться, то любую информацию можно найти на официальном сайте РТС.

Как купить индекс РТС?

Сегодня ситуация с покупкой индекса значительно лучше и у инвестора есть несколько вариантов – рассмотрим наиболее доступные.

Фьючерс

На Московской бирже можно купить фьючерс на индекс РТС, один из самых ликвидных инструментов российского срочного рынка. Именно о нем слышат в первую очередь пришедшие трейдеры. Сейчас на бирже торгуется несколько контрактов, например RTS-6.19, RTS-9.19 и т.д. вплоть до марта 2021 года.

ETF на Московской бирже

Более доступный вариант вложения в индекс РТС на этой же бирже — это покупка биржевого фонда ETF от компании FinEX. Полное название фонда FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)​. Тикер FXRL. Покупка фонда производится в рублях, котировки FXRL на бирже – тоже в рублях. В 2018 году стоимость пая колебалась около 35 долларов. Объем активов фонда около 11 млн. долларов, дивиденды реинвестируются. Фонд также можно купить на ИИС, он подходит для налоговой льготы при удержании от трех лет.

Кроме того, есть менее ликвидный и популярный фонд ITI Funds RTS Equity ETF (RUSE). Единственный ETF на Мосбирже, который выплачивает дивиденды. Это может подходить пассивному инвестору, однако из-за налогообложения дивидендов с 1 доллара инвестору доходит лишь 74 цента. В то же время предыдущий фонд FXRL имеет налог 10% и таким образом реинвестирует 90 центов с каждого доллара.

Паевые фонды

Из внебиржевых инструментов в России можно отметить паевый фонд компании ОЛМА-ФИНАНС, сформированный еще в начале 2006 года. Популярным этот фонд точно не назовешь, но все же упомянуть о нем стоит. Порог входа невысок и равен 10 000 рублей, однако суммарная комиссия для инвестора превышает 5%, что очень много — особенно для индексного фонда. Не случайно на сентябрь 2018 года у фонда было лишь 18 пайщиков. Плюс есть около десятка вариантов на индекс Мосбиржи, выраженный в рублях, а с 2018 года появляются и биржевые паевые фонды на этот индекс — пионером стал Сбербанк.

ETF на зарубежных биржах

Российский индекс можно купить и на иностранных биржах через зарубежных брокеров. Самым ликвидным является фонд VanEck Vectors Russia ETF (RSX) с текущей капитализацией около 1.4 $млрд. и комиссией 0.67%. Сравните с более чем 5% у ОЛМА. Стоимость пая фонда довольно низка и на данный момент составляет 21$. Фонд не идеально дублирует индекс РТС, уменьшая долю энергетического сектора до 40%, но предлагает довольно близкий к нему состав:

Если вы хотите инвестировать в евро, то на европейских биржах доступен фонд iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF (CEBB). Что означает ADR и GDR, упомянутые в названии, можно прочитать здесь. Такой тип обычно называют европейскими ETF — в отличие от стандартных американских, они могут как выплачивать, так и аккумулировать дивиденды. В последнем случае не возникает необходимости уплаты налога на прибыль. Фонд приблизительно дублирует состав индекса РТС, причем в этом случае энергетический сектор занимает почти 60%. Состав фонда:

Объем фонда около 250 млн. долларов, комиссия 0.65%. Текущая стоимость пая чуть более 100 евро. Более дешевым вариантом является фонд Xtrackers MSCI Russia Capped Index UCITS ETF 1C с актуальной стоимостью пая около 26 евро, однако и капитализация в этом случае заметно ниже — 111 млн. евро.

Выводы

Российский рынок может сильно взлетать и очень низко падать — однако по результатам почти 25 лет индекс РТС показал себя хорошим инвестиционным инструментом, обыграв аналог в США. Высокую волатильность рынка можно использовать себе на пользу, но не при помощи спекуляций, а закупаясь индексом на заметных просадках. Пока у вас есть время, это чаще всего хорошо работает. Однако в худшем варианте покупки на историческом пике мы и через 11 лет находимся в глубоком минусе.

Изменения индекса РТС

Начиная с 1996 года, этот индикатор демонстрировал разнонаправленную динамику. То взлетал, то падал:

ГОД	Уровень RTSI (РТС) в $	Изменение в %
1996	201	142
1997	397	98
1998	59	минус 85
1999	175	197
2000	143	минус 22.4
2001	257	79
2002	359	40
2003	567	58
2004	614	7.7
2005	1126	83
2006	1922	71
2007	2291	19
2008	632	минус 72
2009	1445	129
2010	1770	23
2011	1382	минус 22
2012	1527	11
2013	1443	минус 5.8
2014	791	минус 45
2015	757	минус 4.5
2016	1152	52
2017	1124	минус 2.5
2018	1069	минус 5.1
2019	1550	44.9
2020	1387	минус 10.4

Таким образом, просматривается явная цикличность в динамике индекса РТС:

• раз в 10 лет он проваливается, что соответствует теории кризисов в экономике, которые происходят с определенной периодичностью;
• заметные провалы РТС приходятся на 1998 и 2008 годы (дефолт и мировой финансовый кризис);
• 1 раз в 10 лет индекс РТС демонстрирует значительный рост – это произошло в 1999-м (+197 %), в 2009-м (+ 129 %) и в 2019-м (+ 44.9 %).

Существенное снижение (— 10.4 %) в 2020-м произошло на фоне пандемии коронавирусной инфекции. Примечательно, что в апреле было зафиксировано 27 % падение, а к концу года индекс отыграл большую часть потерь.

Доходность индекса РТС также похожа на американские горки. С 1998 по 2008 она выросла в 66 раз (50 % годовых в валюте). Во время глобального кризиса 2008-2009 годов RTSI обвалился ниже 500 пунктов. Просадка на 80 % даже превзошла падение американского аналога (S&P500), обвалившегося на 50 %, 

Как в любом цикле, после падения последовал отскок, но рубль утратил свою стабильность к $. Таким образом, индекс РТС не может расцениваться в качестве универсального индикатора для частного инвестора.

Правда, представленные выше таблицы не демонстрируют выплачиваемые дивиденды. Следовательно, доходность компаний, включенных в индекс РТС, выше.

Хеджирование

В данном случае действия инвестора направлены на снижение возможных рисков, связанных с падением курса имеющихся у него акций. Чтобы минимизировать возможные потери на рынке акций, инвестор заключает фьючерсный контракт на продажу.

В результате возможные потери на рынке акций компенсируются полученной на рынке FORTS прибылью.

Например, у вас есть акции все той же компании «Альфа», которые сейчас стоят 100 рублей за штуку. Вы опасаетесь, что через месяц эти акции упадут в цене, чтобы застраховаться от возможных потерь, вы заключаете фьючерсный контракт на продажу бумаг по нынешней цене.

Однако тут есть и одно но, если цена вырастет, то вы наоборот потеряете возможность получить прибыль. То есть хеджирование – это своего рода страховка, инструмент, который направлен только на предотвращение возможных убытков, но не на получение прибыли.

Внебиржевая деятельность РТС

Внебиржевая деятельность РТС включает организацию работы двух индикативных систем котирования ценных бумаг: RTS-Board и RTS Global.

RTS Board

RTS Board – специальная информационная система, начавшая свою работу в 2001 году и предназначенная для осуществления индикативного котирования ценных бумаг, которые не были допущены к торгам на ФБ РТС.

В отличие от биржевого рынка тут мы имеем дело с котировками, которые не основаны на реально совершенных сделках. Индикативные котировки показывают, что данная ценная бумага могла бы быть продана по определенной цене, заявленной эмитентом.

Фактическая же цена бумаги в момент сделки, если таковая состоится, будет зависеть от ряда дополнительных факторов (объема сделки, дня осуществления расчетов, статуса покупателя и др.).

То есть RTS Board – это не торговая, а информационная система, которая позволяет потенциальным инвесторам ознакомиться с информацией о ценных бумагах, не допущенных к публичным торгам на бирже.

Для мелких отечественных компаний-эмитентов RTS Board – это инструмент первоначального увеличения ликвидности (скорости реализации) выпускаемых ими ценных бумаг, а также возможность обратить внимание потенциальных инвесторов на новые и перспективные ценные бумаги

RTS Global

RTS Global – проект РТС, который начал свою работу в 2008 году. Система позволяет инвесторам из России получить доступ к ценным бумагам иностранных компаний.

RTS Global основана на технологиях и принципах работы системы RTS Board, только тут инвесторам доступна информация об индикативных котировках не отечественных, а иностранных ценных бумаг.

Кроме этого с помощью Центра электронных договоров РТС (ЦЭД) и ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» российские инвесторы могут через систему RTS Global заключать внебиржевые сделки с акциями ряда иностранных компаний, главным образом это компании стран СНГ и Европы.

Так, ЗАО «ДКК» имеет доступ к ряду иностранных депозитариев, в том числе:

• Clearstream Banking S.A. Luxembourg;
• Euroclear Bank S.A./N.V;
• Национальный депозитарий Украины;
• «Республиканский Центральный депозитарий ценных бумаг» Беларуси;
• Центральный Депозитарий Казахстана.

Появление в России внебиржевого рынка иностранных ценных бумаг существенно расширило границы и возможности отечественного фондового рынка.

История и состав индекса РТС

Вслед за созданной в 1992 г. Московской межбанковской валютной биржей в 1995 г. появилась биржа РТС/RTS (РТС это Российские Торговые Системы). До этого времени российский фондовый рынок практически пустовал: на бирже ММВБ проводились валютные операции и вращались приватизационные ваучеры, однако еще не было российских компаний.

Дать реальный старт фондовому рынку было суждено новой бирже. И хотя в 2011 году биржи ММВБ и Российские Торговые Системы объединились в Московскую биржу, РТС сохраняет о себе память своим одноименным индексом.

За основу деятельности было решено взять работу новейшей биржи США — биржи NASDAQ. Интересно, что таким образом Россия получила шанс сразу создать современную биржевую систему без необходимости модернизации и перехода на электронную торговлю, которой подверглись традиционные биржи. Некоторых иностранцев и сейчас удивляет очень быстрая онлайн-процедура открытия брокерского счета, которую можно считать следствием выбранной политики. Очевидно, что решение оказалось верным.

Торги российскими акциями на бирже РТС были запущены 5 июля 1995 года и проходили в долларах. Первая половина 1990-х была отмечена гиперинфляцией и головокружительной девальвацией рубля, так что когда через два года речь зашла о рублевом индексе, это вызвало усмешку даже у многих представителей биржи. Но это потом, а в 1995 году довольно быстро выяснилась необходимость создания индекса в долларах для подсчета общей рыночной капитализации компаний.

Индекс РТС появился 1 сентября 1995 года и начал рассчитываться в долларах с отметки в 100 пунктов. С этой же отметки через два года стартовал и индекс ММВБ. В индекс РТС вошли 13 компаний и уже этим он сильно отличался от индекса ММВБ, где на старте их было только пять, причем доля двух превышала 95%. Первый состав RTS:

1. Иркутскэнерго
2. Коминефть
3. РАО ЕЭС
4. КамАз
5. ЛУКойл
6. Ноябрьскнефтегаз
7. Пурнефтегаз
8. Норильский никель
9. Мосэнерго
10. Сургутнефтегаз
11. Юганскнефтегаз
12. Ростелеком
13. Томскнефть

Часть названий известна, часть канула в лету — хотя доля нефти за эти годы в российском экспорте не уменьшилась и предприятия этого сектора по-прежнему широко представлены в индексе. Котировки индекса рассчитывались и считаются сейчас как средневзвешенное по капитализации, т.е. цена каждой акции умножается на ее долю в индексе и складывается со следующей. Для приведения к исходным 100 пунктам на начало расчета в формуле использовался делитель.

Рост акций с большей долей в индексе таким образом больше влияет на результат — но и сама компания, выпустившая эти акции, важнее для экономики

Количество компаний начало стремительно расти: в конце 1996 года в индекс РТС попали 24 акции, а в 1998 году — и вовсе 128. Это был момент наибольшего разрыва с индексом ММВБ, содержащим лишь несколько акционерных обществ. Однако затем индексы двинулись навстречу друг другу: в 2006 году в индекс РТС решили оставить фиксированное число акций, равное 50, тогда как в индексе ММВБ их было уже 30 штук.

Максимальный вес у акций Лукойла, Сбербанка и Газпрома — эти три компании составляют более 40% веса в индексе. Основным недостатком индекса можно считать его слабую диверсификацию и чувствительность к цене на нефть — более половины дохода приходится на компании нефтегазовой отрасли. Причем эта ситуация не меняется с начала века: в 2000 году экспорт нефтепродуктов занимал даже меньшую долю доходов, чем в 2018:

РТС Стандарт (голубых фишек)

Ранее на бирже существовал индекс РТС Стандарт, ныне известный как индекс голубых фишек MOEX Blue Chip (MOEXBC). Он состоит из 15 наиболее ликвидных акций российского рынка, которые находятся в нем примерно в том же соотношении, что и в стандартном индексе РТС. Информация о нем на бирже: . Рассчитывается в рублях, поэтому по своему поведению очень похож на индекс Московской биржи. Разобравшись с составом, перейдем к его доходности и оценке РТС как инвестиционного инструмента.

Какие компании входят в индекс?

Сегодня в RTS Index входят активы следующих предприятий:

• Газпром;
• Сбербанк;
• ВТБ;
• МТС;
• ЛУКОЙЛ;
• НОВАТЭК:
• Северсталь;
• Норильский Никель;
• Магнит;
• Сургутнефтегаз;
• НК Роснефть;
• Татнефть;
• Транснефть;
• Башнефть;
• Московская Биржа;
• Yandex;
• МегаФон;
• АЛРОСА;
• Ростелеком;
• РусГидро;
• Уралкалий;
• ФосАгро;
• АФК «Система»;
• НЛМК;
• Полиметалл Интернэшнл;
• Группа ПИК;
• «ЭОН Россия»;,
• Юнайтед Компани РУСАЛ;
• ММК;
• Лента Лтд;
• Группа ЛСР;
• Интер РАО;
• ОАО «Акрон»;
• Аэрофлот;
• ПАО «М.видео»;
• «ДИКСИ Групп»;
• РОС АГРО;
• ФСК ЕЭС;
• «Группа Черкизово»;
• Фармстандарт;
• ВСМПО-АВИСМА;
• ТМК;
• Нижнекамскнефтехим;
• ПАО «Россети»;
• ОАО «Мечел».

Какие акции входят в РТС? Котируются, как простые, так и привилегированные акции. В частности, обе позиции присутствуют у Ростелекома, Сбербанка, Сургутнефтегаза и Башнефти.

Как инвестировать, используя RTSI?

Как и всякий фондовый индекс, RTSI является расчетным показателем. Приобрести его нельзя, а вот инвестировать, в соответствии с его динамикой, можно.

Существует несколько вариантов:

1. «Скопировать» его в своем инвестиционном портфеле, выдерживая процент, который занимают представленные в нем компании. Это немного сложно, ведь РТС учитывается в американской валюте, а акции торгуются за рубли. В принципе, можно «скопировать» индикатор Московской биржи. Для этого потребуется порядка 25 миллионов руб.

2. Приобрести фьючерсы на RTSI, которые признаются на Мосбирже самыми ликвидными. Ежедневный оборот по ним – порядка 200 тыс. операций. Для хеджирования позиций – эксперты рекомендуют использовать опционы. Купить фьючерсы и опционы предлагают БКС, Финам, Альфа брокер, Тинькофф Инвестиции и Just2Trade.

3. Приобрести индексный ETF, отслеживающий индекс РТС. Правда, в таком формате на рынке работает только два фонда — FXRL от FinEx и RUSE от ITI Funds. FXRL торгуется и за российскую валюту, и за американскую.

Как его считают

Не будем сильно углубляться в дебри и расчеты. Объясню простым языком. На примере индекса акций.

Выбираются «самые-самые» компании, обязательно торгуемые на фондовом рынке. Каждой компании присвается определенный вес. В зависимости от ее капитализации, влияния на экономику страны, free float и ликвидности. Есть еще несколько других показателей. Но это основные.

Условно, если компания одна из самых дорогих на рынке, ее бумаги ликвидны и доля акций в свободном обращении велика — ей присваивается бОльший вес.

«Малыши» получают меньшую часть от пирога индекса.

Для понимания и усвоения разберем на примерах.

Представьте, что в деревне есть 2 фермера. Они выращивают огурцы. Стоимость (капитализация) их хозяйств примерно одинаковая. 1 миллион рублей.

Если составлять индекс только по ним, то логично предположить, что доля каждого хозяйства будет 50%.

С течением времени, первый фермер приобрел технику, нанял рабочих, расширил теплицы. Производство выросли. Как и прибыль. Естественно, стоимость его бизнеса тоже возросла. До 3 миллионов рублей.

У второго все без изменений. Никакого развития.

Если все это свести в индекс, то получим рост на 100%. Хотя первый фермер увеличил стоимость своей компании на 200%. Но за счет того, что вторая половина индекса осталась на месте, видим общий рост вполовину.

Вроде бы изначально все были в равных условиях. А через время — все кардинально поменялось.

И чем больше будет этот разрыв в капитализации, тем более искаженную картину показывает индекс.

Через 10 лет, первый фермер разрастется до агрохолдинга. Бизнес будет оцениваться в сотни миллионов. А второй чел так и останется со своим миллионом. И может получиться следующее….

Гигант в один неудачный год получит убыток. Допустим был неурожай, саранча, жучки-паучки все съели. Стоимость бизнеса тут же снизилась на 50 миллионов.

А «малыш» просто превзошел себя немного расширил бизнес, получил хороший урожай. И заработал сверху 300 тысяч. Теперь его компания стоит уже не какой-то сраный миллион. А целых полтора.

Что в итоге? У одного компания потеряла 50 миллиона, а у другого заработала 300 тысяч. В деньгах мы видим падение на многие десятки миллионов. А если судить по индексу — то был рост на 15%.

Наверное это неправильно. И нужно поменять веса. Первого увеличить. Второго уменьшить. В зависимости от капитализации их бизнеса. Выделить гиганту процентов так 99,9%. А малышу — оставшиеся доли процентов.

И чтобы таких разногласий не было в будущем — нужно оперативно пересматривать состав индекса. Не раз в год-два-три, а немного почаще.

Теперь про фрифлоат и ликвидность.

Представьте, что есть 2 алмазных рудника. Каждый стоит по 1 миллиарду.

Все как положено: рабы добывают алмазы, обрабатывают. Делая из них бриллианты.

Все это сбывается в Антверпене или Лондоне. Рабы получают за свою работу корку хлеба и стакан воды. По праздникам и выходным — бокал пива и жареную куриную ножку.

Короче расходы небольшие. А прибыли многомиллионные. Деньги текут рекой. Компании еще и платят хорошие дивиденды своим акционерам.

Только есть одно но…

Первый рудник принадлежит на 20% Уоррену «Петровичу» Баффету. Остальная часть (80%) торгуется на бирже. И любой желающий может купить себе кусочек счастья и стать рабовладельцем и алмазным (если не королем, то хотя бы небольшим совладельцем) инвестором.

Второй рудник практически в полной собственности (95%) Дональда «Ивановича» Трампа. И только малая толика акций (всего 5%) в свободном обращении. И то, практически весь остаток скупили «четкие» пацаны, с перспективой на хорошие доходы.

Акции Баффета достаточно ликвидные. Их может купить-продать любой желающий. В любое время. И самое главное по справедливой цене. Хоть на 100 тысяч, хоть на миллион-два. Всегда найдутся покупатели и продавцы, готовые закрыть встречную сделку.

«Трамповских» акций в десятки-сотни раз меньше на рынке. И любой мало-маленький значительный интерес со стороны крупного покупателя может вызвать резкий рост на бирже. Аналогично и с продажей. Захочет крупный инвестор «скинуть акций всего на 10 миллионов (или 20% от всех доступных для торговли акций), рынок моментально отреагирует снижением цены.

Либо покупателя не будет на всю сумму. И придется «распродавать» бумаги небольшими лотами в течение нескольких недель, а то и месяцев.

Исходя их всего этого логичнее выделить рудникам в индексе не равные доли (хотя по капитализации они идентичны).

Компания Баффета более ликвидная, с большим количеством акций в свободном обращении (free float — 0,8). И вес в индексе должен быть в разы выше.

Интересные факты об индексе

Индексный фьючерс также входит в ТОП самых ликвидных активов FORTS. Учитывая, что индекс РТС завязан на долларе, от падения рубля он только растет, на чем трейдеры с удовольствием зарабатывают.

Что влияет на цену

РТС сильно привязан к сырьевому рынку. Поэтому капитализация ключевых игроков этой отрасли составляет базу для движения котировок.

От чего зависит RTS Index, кроме «голых» экономических показателей? Конечно же, от политики. Учитывая постоянные попытки США и некоторых других членов ОПЕК ослабить позиции России на мировом топливном рынке и связанные с этим закулисные соглашения, ситуация в отрасли остается очень нестабильной.

В периоды затишья РТС ведет себя относительно предсказуемо, но любое громкое заявление или политическая договоренность могут разом все изменить. Из-за этого российский индекс больше зависит от ситуации в мире, чем от дел внутри страны.

Прогноз аналитика и перспективы

С начала 2019 года котировки РТС заметно подросли. Но на рынке наблюдается высокая волатильность, которая частично нивелирует этот плюс. Пойди ведь пойми, временный рост — это начало нового тренда или просто «рябь».

У нас же ситуация иная. За 10 лет состоялось две крупных «просадки» — в конце 2015 и 2018 годов. Однако общая статистика более или менее положительная. Сегодня индекс перевалил за 1250 пунктов и продолжает расти.

На фоне обесценивания рубля это говорит о стабильном приросте валютных поступлений в страну. Учитывая, что на мировых рынках нефть начала прибавлять в цене, а для России открываются новые рынки сбыта (например, тот же запуск Северного Потока 2), ситуация выглядит вполне себе оптимистично.

Как купить РТС частному инвестору

Сразу отмечу: покупаем не сам показатель, а фьючерс на индекс РТС. Этот производный инструмент самый популярный, который торгуется на Московской бирже

Привлекает внимание и тем, что предусмотрен довольно низкий биржевой сбор — 0,002%. Средняя цена около 120 тысяч рублей, но можно выбрать гарантийное обеспечение у брокера, снизив цену

На выбор несколько контрактов, которые рассчитаны до марта 2021 года.

РТС входит в список одних из самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже, и этот инструмент также можно использовать благодаря другим направлениям:

ETF с расчётами в рублях

Средняя цена для старта — от 40 долларов, но, если открыть ИИС, можно получить частичную компенсацию.
ПИФ привлекает внимание относительно лояльным стартом — от 10 тысяч рублей, но комиссия 5% добавляет ему негативных аспектов.. РТС на текущий момент показывает рост, а вот его «сосед» индекс ММВБ также рост, но не такими большими темпами

На момент написания материала последний финансовый маркер составлял 3304,39 пунктов. Как видите, индекс Мосбиржи, который ведется с 1997 года, более высокий, но при этом по популярности среди трейдеров за счет показателя дохода они практически одинаковые. А если вам интересно узнать о том, что такое ROE и как этот индикатор рассчитывается, рекомендую прочесть готовую статью на www.gq-blog.com

РТС на текущий момент показывает рост, а вот его «сосед» индекс ММВБ также рост, но не такими большими темпами. На момент написания материала последний финансовый маркер составлял 3304,39 пунктов. Как видите, индекс Мосбиржи, который ведется с 1997 года, более высокий, но при этом по популярности среди трейдеров за счет показателя дохода они практически одинаковые. А если вам интересно узнать о том, что такое ROE и как этот индикатор рассчитывается, рекомендую прочесть готовую статью на www.gq-blog.com.

В итоге резюмирую: индекс РТС показывает состояние российской экономики и не удивительно, что первую десятку компаний в его составе занимают промышленные агломераты. Следить за изменениями очень легко на сайте Московской биржи онлайн, ведь каждый будний день с 10.00 до 18.50 эти показатели изменяются ежесекундно. Остается пожелать всем только положительного опыта работы с этим инструментом и хорошей прибыли, какой бы производный инструмент не выбрали.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.